دراسة تحليلية لميزان المدفوعات

جامعة قاصدي مرباح - ورقلة كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير قسم العلوم االقتصادية مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات شهادة الماجستير في العلوم االقتصادية تخصص : مالية وتجارة دولية إعداد من الطالبة : بن طرية حورية بعنوان دراسة تحليلية لميزان المدفوعات خالل الفترة الممتدة من 1970 الجزائري إلى 2014 نوقشت وأجيزت علنا بتاريخ : 7171-17-71 اللجنة أمام المكونة من السادة االسم و اللقب المؤسسة الصفة الدكتور/ محمد لحسن عالوي األستاذ الدكتور/ عبد الوهاب دادن الدكتور/إسماعيل بن قانة الدكتور /موالي لخضر عبد الرزاق جامعة قاصدي مرباح- ورقلة جامعة قاصدي مرباح- ورقلة جامعة قاصدي مرباح- ورقلة جامعة قاصدي مرباح- ورقلة رئيسا مشرفا و مقررا ممتحنا ممتحنا 7171/7172 السنة الجامعية :

ملخص الدراسة : هدفت هذه الدراسة إىل تتبع التطورات اليت شهدهتا التوازنات اخلارجية للجزائر خالل الفرتة املمتدة من 0791 إىل 4102 ذلك بغية إبراز الدور الذي لعبته اإلصالحات االقتصادية املطبقة من قبل الدولة بداية التسعينات يف معاجلة اخللل يف ميزان املدفوعات حيث مت اختبار العالقة االرتباطية بني اإلصالحات االقتصادية وعودة التوازن يف ميزان املدفوعات اجلزائري. وقد خلصت الدراسة إىل أن ميزان املدفوعات اجلزائري شهد عدة تغريات وتطورات خالل فرتة الدراسة لعب فيها قطاع احملروقات دور أساسيا يف حتريك التوازنات اخلارجية للجزائر وهذا تبعا لتغريات أسعار البرتول يف األسواق العاملية رغم دور اإلصالحات االقتصادية يف مواجهة اختالالت ميزان املدفوعات. قطاع احملروقات. الكلمات المفتاحية :ميزان املدفوعات اقتصاد جزائري- إصالحات اقتصادية Summary of the Study : The study aims to highlight the evolution of the Algerian economy performance during the period 1970-2014,To answer this problematic has been the correlation between economic reforms and the return of equilibriumin the balance of payments. The study concluded the Algerian balance of payment witnessed many changes and several developments during the period 1970-2014; the hydrocarbon sector a principal role in moving External equilibriums of Algeria due to the changes of oil prices in the international markets, although the role of the economic reforms to counter the balance of payments imbalances. Keywords: Balance of payment, Algerian economy, Economic reforms, Hydrocarbon sector.

قائمة الجداول رقم الجدول الجدول )1.2( الجدول )2.2( الجدول )3.2( الجدول )4.2( الجدول )5.2( الجدول )6.2( الجدول )7.2( الجدول )8.2( الجدول )9.2( الجدول )10.2( الجدول )11.2( الجدول )12.2( الجدول )13.2( الجدول )14.2( الجدول )15.2( الجدول )16.2( عنوان الجدول تطورات أسعار البترول خالل الفترة 0791-0797 الصفحة 30 34 35 36 37 40 46 49 54 55 56 57 58 59 60 61 تطور ميزان رأس المال الجزائري خالل الفترة 0797-0791 تطور ميزان المدفوعات الجزائري خالل الفترة 0797-0791 تطور احتياطات الصرف 0797-0797 المؤشرات االقتصادية للتوازن الخارجي الجزائري خالل الفترة 0797-1970 تطورات أسعار البترول خالل الفترة 4102-0771 برنامج التسديد المسبق للديون الخارجية الجزائرية المؤشرات االقتصادية للتوازنات الخارجية الجزائرية خالل الفترة 4102-0771 نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الصادرات نتائج اختبار مان-وتني بين الصادرات و اإلصالحات نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الواردات نتائج اختبار مان-وتني بين الواردات و اإلصالحات نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الميزان التجاري نتائج اختبار مان-وتني بين الميزان التجاري و اإلصالحات نتائج نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات ميزان المدفوعات اختبار Tبين Test ميزان المدفوعات و اإلصالحات I

قائمة األشكال البيانية : رقم الشكل عنوان الشكل تطور رصيد الميزان التجاري الجزائري خالل 0797-0791 الصفحة 29 الشكل )1.2( 31 الشكل )2.2( هيكلة الصادرات الجزائرية )%( خالل الفترة 0797-0791 32 الشكل )3.2( هيكلة الواردات الجزائرية )%(خالل الفترة 0797-0791 33 الشكل )2.4( عالقة بين عجز الميزانية العامة للدولة و أسعار البترول في الجزائر خالل الفترة 0797-0791 34 الشكل )..5( تطور المديونية الخارجية و خدماتها للفترة )0797-0791( 39 الشكل )..6( تطور رصيد الميزان التجاري الجزائري خالل 4102-0771 42 الشكل )..7( عالقة بين الميزانية العامة الدولة و أسعار البترول في الجزائر خالل الفترة 4102-0771 43 الشكل )..8( تطورات ميزان رأس المال خالل الفترة 4102-0771 45 الشكل )..9( تطور المديونية الخارجية و خدماتها في الجزائر خالل الفترة 4102-0771 47 الشكل).. 10 ( تطور االحتياطات الصرف الجزائري خالل الفترة 4102-0771 48 الشكل).. 11 ( تطور رصيد ميزان المدفوعات الجزائري للفترة 4102-0771 II

قائمة المالحق رقم الملحق الملحق )01( عنوان الملحق محاور برنامج اإلنعاش االقتصادي 4112-4110 الصفحة 79 80 الملحق )02( محاور برنامج دعم النمو التكميلي 4117-4112 81 الملحق )03( التوزيع القطاعي للبرنامج الخماسي 4102-4101 82 الملحق )04( تطورات الميزان التجاري الجزائري خالل 0797-0791 83 الملحق )05( تطور البنية السلعية للصادرات الجزائرية خالل الفترة 0797-0791 85 الملحق )06( التركيبة السلعية للواردات الجزائرية خالل الفترة 0797-0791 87 الملحق )07( تطورات الموازنة العامة للجزائر خالل الفترة 0797-0791 88 الملحق )08( تطور المديونية الخارجية للجزائر خالل الفترة 0797-0791 88 الملحق )09( تطور ميزان التجاري الجزائري خالل الفترة 4102-0771 89 الملحق )10( التركيبة السلعية للواردات الجزائرية)%( خالل الفترة 4114-0771 90 الملحق )11( تطورات الموازنة العامة للجزائر خالل الفترة 4102-0771 91 الملحق )12( تطور ميزان رأس المال خالل الفترة 4102-0771 92 الملحق )13( تطور المديونية الخارجية و خدماتها في الجزائر خالل الفترة 4102-0771 93 الملحق )14( تطور احتياطات الصرف الجزائري خالل الفترة 4102-0771 94 الملحق )15( تطور رصيد ميزان المدفوعات الجزائري للفترة 4102-0771 98-95 الملحق )16( نتائج التوزيع الطبيعي لمتغيرات الدراسة III

قائمة االختصارات و الرموز االختصار/ الرمز الداللة صندوق النقد الدولي الصادرات الواردات الميزان التجاري ميزان المدفوعات اإلصالحات االقتصادية FMI EX IM TC TP REF IV

مقدمة عامة أ- تمهيد لقد عرف االقتصاد اجلزائري منذ االستقالل حتوالت وتغريات هامة أملتها الظروف والتغريات اليت شهدهتا كل من الساحتني الوطنية والدولية وهذا على كافة األصعدة االقتصادية- اإليديولوجية والسياسية فقد تبنت بعد االستقالل النهج االشرتاكي القائم على التخطيط إال أن الطفرة النفطية سنة 0791 كشفت الغطاء على العديد من االختالالت اهليكلية اليت كانت ختتفي وراء الريع البرتويل. ومع تزايد االختالالت اخلارجية للدولة سعت هاته األخرية إىل إجراء تدابري للخروج من األزمة وإعادة التوازنات الداخلية واخلارجية على وجه اخلصوص كان أوهلا تبين اقتصاد السوق مع اإلصالحات االقتصادية املتتابعة واليت مست خمتلف القطاعات سواء الذاتية منها أو اليت جاءت يف إطار االتفاق مع اهليئات الدولية. كما أن مسار اإلصالحات مل يتوقف بإهناء تطبيق برامج التعديل اهليكلي بل تواصل مع بداية األلفية الثالثة جبملة من اإلجراءات وعدد من الربامج التنموية والزال التغري مستمرا ومتواصال إىل حد اليوم حيث يشهد االقتصاد اجلزائري حاليا انفتاحا متزايدا على العامل اخلارجي والذي أوجب على الدولة احملافظة على التوازنات اخلارجية. باعتبار ميزان املدفوعات البيان الفاصل ملختلف العالقات االقتصادية بني الدولة والعامل اخلارجي والذي يعطي الصورة الواضحة ملختلف السياسات املتبعة هلا فمعرفة خمتلف تفاصيل ومراحل هذا املؤشر متكننا من تبيان مجيع احلقائق اليت مر هبا أي اقتصاد يف العامل خالل الفرتة املراد دراستها. ب- إشكالية الدراسة : ووفقا ملا سبق و حماولة منا لدراسة ميزان املدفوعات اجلزائري أخدين مباضيهكأساس للمستقبل ميكن لنا حتديد اإلشكالية الرئيسية التالية : مامدى فعالية اإلصالحات االقتصادية في الجزائر في تحقيق التوازن لميزان المدفوعات أ

مقدمة عامة و بناء على هذه اإلشكالية الرئيسية السابقة ميكن و ضع األسئلة الفرعية التالية : ماهي أهم أسباب االختالل يف ميزان املدفوعات اجلزائري مامدى فعالية اإلصالحات االقتصادية يف معاجلة اخللل يف ميزان املدفوعات اجلزائري هل توجد فروق ذات داللة إحصائية بني ميزان املدفوعات قبل اإلصالحات االقتصادية وميزان املدفوعات بعد اإلصالحات االقتصادية ت- فرضيات الدراسة : الفرضية األساسية : سامهت اإلصالحات االقتصادية املنتهجة من طرف اجلزائر ولو بشكل نسيب يف حتقيق التوازن مليزان املدفوعات الفرضيات الفرعية : توجد عالقة ارتباطية بني اإلصالحات االقتصادية وعودة التوازن يف ميزان املدفوعات اجلزائري. توجد فروق ذات داللة إحصائية بني ميزان املدفوعات قبل اإلصالحات االقتصادية وميزان املدفوعات بعد اإلصالحات االقتصادية. ث- مبررات اختيار الموضوع : - لقد اجتمعت مجلة من األسباب اليت أدت بنا إىل اختيار هذا املوضوع بالذات أمهها : حماولة الربط بني السياسات واإلصالحات االقتصادية والتوازنات اخلارجية يف اجلزائر. - الشعور بأمهية املوضوع وإمكانية طرحه حاليا خصوصا مع االضطرابات اليت تعرفها أسعار احملروقات يف األسواق العاملية. - السعي إىل املسامهة يف النقاش حول ضرورة ختلي االقتصاد اجلزائري عن بوابة النفط والبحث عن بدائل. ب

مقدمة عامة ج- أهمية الدراسة : يعترب ميزان املدفوعات من بني أهم املؤشرات اليت بإمكاهنا إعطاء دالالت معربة عن الوضع االقتصادي ألي دولة وعليه ارتأينا تتبع املراحل املتتالية لتطور ميزان املدفوعات اجلزائري من الفرتة املمتدة من 0791 إىل 4102. تكمن أمهية الدراسة يف تبيان اآلثار اليت أفرزهتا االختالالت يف ميزان املدفوعات على االقتصاد اجلزائري منذ االستقالل و خمتلف الوسائل والسياسات اليت اتبعتها الدولة من أجل إعادة التوازنات اخلارجية وتقييم حالة االقتصاد اجلزائري حمليا وخارجيا وكشف عن مدى قوة االقتصاد الوطين للتصدي لصدمات السوق الدولية. ح- أهداف الدراسة : هتدف دراستنا هذه إىل : - حماولة إبراز أمهية ميزان املدفوعات بالنسبة للدول وإبراز أهم مؤشراته. - حماولة معرفة أهم التطورات اليت عرفها االقتصاد اجلزائري منذ االستقالل إىل يومنا هذا. - حتليل ودراسة أهم املؤشرات الدالة يف ميزان املدفوعات اجلزائري من خالل خمتلف مراحل الدراسة. - حتليل وتشخيص العالقة بني اإلصالحات االقتصادية وإعادة التوازنات اخلارجية للجزائر. - حماولة اخلروج بتوصيات قد تساهم يف استدراك أسباب االختالالت يف ميزان املدفوعات مستقبال. خ- حدود الدراسة :. من ناحية اإلطار املكاين فقد تركزت الدراسة حول اجلزائر 4102 واإلطار الزمين فهي الفرتة املمتدة من 0791 اىل ت

مقدمة عامة د- المنهج واألدوات المستخدمة في الدراسة : مت االعتماد على املنهج الوصفي يف اجلانب النظري وذلك من خالل التطرق إىل األدبيات النظرية املتعلقة باملوضوع أما اجلانب التطبيقي استعمل املنهج التجرييب الذي يستند على دراسة احلالة وذلك باستخدام األدوات و اجلداول واإلحصائيات املتعلقة مبيزان املدفوعات إضافة إىل استخدام برنامج SPSS 20 الدراسات اإلحصائية والقياسية. الذي يتخصص يف 9- صعوبات الدراسة : - تضارب املعطيات واإلحصائيات املتعلقة مبيزان املدفوعات اجلزائري. - صعوبة احلصول على التقارير واإلحصائيات الرمسية خصوصا فيما يتعلق بالفرتة 0797-0791. 10- هيكلة البحث : قمنا بتقسيم الدراسة إىل فصلني حيث: الفصل األول : يتضمن األدبيات النظرية للموضوع حيث قسم إىل : المبحث األول مت به عرض للميزان املدفوعات مكوناته التوازن واالختالل داخله باإلضافة إىل اإلشارة إىل مسرية االقتصاد اجلزائري على مستوى التوازنات اخلارجية وخمتلف اإلجراءات والتغريات السياسية واالقتصادية منذ االستقالل إىل غاية اليوم املبحث الثاين فيه مجلة من الدراسات السابقة العربية واألجنبية واليت هلا عالقة مبوضوع الدراسة. الفصل الثاني : يتضمن الدراسة التطبيقية للموضوع وقسم إىل مبحثين يف األول األدوات والطريقة عرضت به فرتة الدراسة وكذلك جمتمع الدراسة- خمتلف التغريات والتطورات اليت عرفتها متغريات الدراسة خالل الفرتة املطلوبة احملددة ب 4102-0791 مع إبراز النموذج املستخدم يف الدراسة وخمتلف االختبارات اخلاصة به أما املبحث الثاين فقد خصص لعرض النتائج حتليلها ومناقشتها من مت اخلروج بتوصيات مناسبة. ث

مقدمة عامة ج

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري تمهيد إن البيانات و املعامالت وكذا مجيع التدفقات املالية لبلد ما مع العامل اخلارجي اليت سجسدها ميزان املدفوعات تشكل اللبنة األساسية اليت يقام عليها أي حتليل للوضع اخلارجي لالقتصاد و ذلك باعتبار ميزان املدفوعات املرأة العاكسة له و لألمهية البالغة اليت يكتسيها ميزان املدفوعات حتاول الدول معاجلة االختالل يف موازينها على اختالف األسباب املؤدية لذلك. ولقد عرف ميزان املدفوعات اجلزائري عدة اختالالت منذ االستقالل دفعت الدولة إىل بذل جهود جبارة إلعادة توازهنا اخلارجي ومن مث تصحيح مسارها االقتصادي وحتقيق التنمية االقتصادية املرغوبة وذلك من خالل البحث عن األساليب املناسبة لذلك وعليه سوف نقسم هذا الفصل إىل مبحثني مها : المبحث األول : األدبيات النظرية للموضوع والذي يتضمن حتليل ظاهرة اخللل يف ميزان املدفوعات اجلزائري. المبحث الثاني : الدراسات السابقة مبوضوع دراستنا. ويتضمن هذا املبحث على مجلة من الدراسات السابقة و اليت هلا عالقة 2

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري المبحث األول : األدبيات النظرية سيغطي هذا املبحث بعض املفاهيم األساسية املتعلقة مبيزان املدفوعات من خالل حتليل إشكالية التوازن واالختالل يف ميزان املدفوعات اجلزائري من مت معرفة أهم املراحل و األسباب اليت أدت إىل عدم استقرار التوازنات اخلارجية. المطلب األول : مفاهيم حول ميزان المدفوعات يعترب ميزان املدفوعات أحد أهم املؤشرات االقتصادية وذلك أن للبيانات املوجودة داخله داللتها اخلاصة تعرب عن األحوال االقتصادية للبلد بغض النظر عن الفرتة الزمنية اليت تغطيها دراسة هذه البياناتكما يسمح 1 السلطات العامة مبعرفة وحتليل وضعية االقتصاد الوطين وما زاد يف أمهيته هو االرتفاع املالحظ يف حجم 2 املبادالت اخلارجية الدولية وهبذا يعد امليزان من أبرز األدوات التحليلية اليت ترتكز عليها العالقات الدولية. واليت أوال : ماهية ميزان المدفوعات و مكوناته 1- تعريف ميزان المدفوعات : يعرف ميزان املدفوعات على أنه سجل حماسيب منظم لكافة املبادالت االقتصادية اليت متت بني املقيمني يف دولة 3 ما وغري املقيمني يف فرتة زمنية معينة عادة ما تكون سنة واحدة كما يعرف على أنه حساب سجمع تسجيالت 4 منظمة لكافة املعامالت بني دولة أو مؤسساهتا احمللية مع العامل اخلارجي. 1 ومن وجهة نظر صندوق النقد الدويل فهو سجل يعتمد على القيد املزدوج يتناول إحصائيات فرتة زمنية معينة 2 بالنسبة إىل التغريات يف مكونات أو قيمة أصول اقتصاديات دولة ما بسبب تعاملها مع بقية الدول. 1 - السيد حممد أمحد السريىت اقتصاديات التجارة الخارجية مؤسسة رؤية للطباعة و النشر و التوزيع 4117 ص 411 2 - مسري فخري نعمة العالقة التبادلية بين سعر الصرف و سعر الفائدة و انعكاسها على ميزان المدفوعات دار البازوري العلمية للنشر و التوزيع عمان األردن 4100 ص 91. 3 - فليح حسن خلف التمويل الدولي مؤسسة الوراق للنشر و التوزيع ط 0 عمان األردن 4112 ص 79. 4 -Bernard Guillochon et Annie Kawecki, Économie internationale( commerce et macroéonomie), DUNOD, Paris, 2009,p188. 3

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري وعليه نستخلص أن ميزان املدفوعات ألي دولة ال خيرج عنكونه عبارة عن سجل تسجل فيهكل املعامالت 3 االقتصادية لدولة ما مع العامل اخلارجي 4 العادة أن تكون سنة. بني املقيمني يف تلك الدولة وغري املقيمني خالل فرتة زمنية معينة جرت 2- مكونات ميزان المدفوعات : يقسم ميزان املدفوعات إىل حسابات و موازين فرعية حبيث تضمكل منها جمموعة من املعامالت االقتصادية واملالية املتماثلة من حيث الطبيعة وقد تكون هذه احلسابات يف حالة عجز أو فائض إال أن مجيعها خيضع نظريا ملبدأ القيد املزدوج حيث أنكل معاملة من املعامالت الدولية تسجل يف اجلانبني ( الدائن و املدين ) 6 فينقسم ميزان املدفوعات عموديا إىل قسمني أساسيني مها :. 5 - اجلانب الدائن : وتسجل فيهكل عملية يرتتب عنها دخول للعملة األجنبية. - اجلانب املدين : وتسجل فيهكل عملية يرتتب عنها عملية دفع أو التزام بالدفع للدول األخر. 7 أما أفقيا فيقسم ميزان املدفوعات إىل املوازين أو احلسابات التالية : 1-2- حساب العمليات الجارية : )ميزان اخلدمات( وكذا حساب التحويالت من جانب واحد. يشمل املعامالت املنظورة ( امليزان التجاري( واملعامالت الغري منظورة أ- امليزان التجاري : يعرب على صايف التعامل اخلارجي أي الفارق بني الصادرات والواردات. ب- ميزان اخلدمات : يظمكافة اخلدمات املتبادلة بني الدول )النقل السياحة التامني دخول العمل عوائد رأس املال (. 2 - شقريي نوري موسى و أخرون 1 -Jean-Louis Mucchielli Thierry Mayer, ÉCONOMIE INTERNATIONALE, Editios Dalloz, Paris, 2005, p 49. التمويل الدولي و نظريات التجارة الخارجية دار امليسرة للنشر و التوزيع ط 0 عمان 4104 ص 079. 3 - François coulombet Jean Longatte et Pascal Vanhove, ÉCONOMIE( manuel et applications), DUNOD, Paris, 2013, p219 4 - موسى سعيد مطر و آخرون التمويل الدولي دار الصفاء للنشر و التوزيع عمان ط 0 4119 ص 02. 5 - نعمان سعيدي البعد الدولي للنظام النقدي الدولي برعاية صندوق النقد الدولي دار بلقيس دار البيضاء ط 10 اجلزائر 4100 ص 409. 6 - حنان لعروق سياسة سعر الصرف و التوازن الخارجي-دراسة حالة الجزائر مذكرة لنيل شهادة املاجستري ختصص بنوك و تأمينات جامعة منتوري-قسنطينة 4112/4112 ص.2 7 -نعمان سعيدي مرجع سبق ذكره ص 409. 4

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري ج- حساب التحويالت من جانب واحد : يضم املدفوعات احملولة من جانب واحد اليت تكون لغرض املساعدة مثل : اهلبات و اهلدايا أو حتويالت العاملني يف اخلارج إىل أوطاهنم قد تكون املساعدات من األفراد أو الدول أو املنظمات الدولية. 2-2- حساب رأس المال: يسجل حركات رؤوس األموال بني البلد وبقية دول العامل إىل جمموعة أخرى من املوازينكالتايل : ينقسم هذا امليزان بدوره أ- حساب رأس املال طويل األجل: و يقصد هبا حركات رؤوس عن سنة من أمثلة ذلك االستثمارات األجنبية املباشرة و القروض الدولية. ب- حساب رأس املال قصري األجل: تقل عن سنة تتم حتركات رؤوس األموال قصرية األجل. الظروف غري املالئمة حتقيق ربح أكرب املضاربة. األموال من الدولة إىل اخلارج والعكس واليت تزيد يقصد هبا حركات رؤوس األموال من الدولة إىل اخلارج و العكس اليت بصفة تلقائية وذلك لعدة أغراض منها التهرب من 1 3-2- حساب السهو ولخطأ : إن ميزان املدفوعات يشيدكمتطابقة حماسبيةكونكل معاملة تكون قد سجلت نظريا مرتني وعليه فان اجملموع الكلي يكون متساويا ولكن قد حيدث وان يكون اجملموع الدائن ال يساوي املدين حساب السهو واخلطأ. نظرا لكون مصادر املعلومات املعتمدة تتعدد وختتلف والفرق بينهما ميثل القيمة اليت تسجل يف ثانيا : التوازن واالختالل في ميزان المدفوعات باعتبار ميزان املدفوعات هو املرأة العاكسة للحالة االقتصادية للدولة والذي يوضح وضعيتها يف دائرة العالقات الدولية كما ذكرنا سابقا فانه من الضروري توازن جانبيه يف أخركل فرتة ولكن هذه املساواة ال حتدث يفكثري من األحيان ليظهر ما يعرف باالختالل يف ميزان املدفوعات. 1 -كامل بكري االقتصاد الدولي التجارة الدولية و التمويل الدار اجلامعية االسكندرية 4119 ص 479. 5

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري : 1 توازن ميزان المدفوعات: إن احلالة الطبيعية مليزان املدفوعات هي التوازن أي تساوي اجلانب املدين فيه مع اجلانب الدائن لكن هناك فرق بني التوازن حملاسيب الواجب حتققه يف ميزان املدفوعات بأي حال من األحوال ليس بالضرورة أن يكون 1 متحققا بتحقق التوازن احملاسيب. والتوازن االقتصادي و الذي أ- التوازن المحاسبي : ويطلق عليه أيضا بالتوازن الدفرتي أل نه يظهر يف الدفاتر احملاسبية وميزان املدفوعات يكون متوازنا من الناحية احلسابية ألن طريقة تنظيمه و تسجيل املعامالت فيه تعتمد أساسا على نظام القيد املزدوج هذا يعين أن كل معاملة يكون فيها طرفان أحدمها دائن واآلخر مدين أي تنشأ حقوق لطرف )أي دائنية( ومستحقات على الطرف اآلخر )أي مديونية( 2. ب- التوازن االقتصادي : إن ميزان املدفوعاتكوحدة واحدة سجب أن يتساوى و يتعادل حسابيا خالل سنة. و لكن فكرة التوازن احلسايب ال تعين أن البلد ال يواجه صعوبات يف املدفوعات بل على العكس فقد يكون امليزان يف حالة فائض أو عجز أي أن التوازن االقتصادي يرتكز على جمموعة حمددة من البنود وليس كل بنود 3 ميزان املدفوعات. ولكي نتعرف على هذه البنود ال بد من التمييز بني نوعني من العمليات تدخل يف ميزان املدفوعات وذلك حبسب اهلدف من إجرائه فالنوع األول يعرف بالعمليات املستقلة )العمليات ما فوق اخلط( وهي تلك اليت تتم 4 لذاهتا بغض النظر عن وضع ميزان املدفوعات تتمثل يف عمليات احلساب اجلاري وحساب رأس املال طويل 5 األجل وحركة رأس املال قصري األجل بغرض املضاربة وحساب الذهب لألغراض التجارية فقط. أما النوع الثاين العمليات أو املوازنة بعمليات فيعرف ميزان وضع أو حالة إىل بالنظر وتتم ) اخلط حتت العمليات ( التعويضية املدفوعات تتمثل يف حركة رأس املال قصري األجل يف شكل قروض أو تغري يف طبيعة األرصدة األجنبية ويف حركة 6 حساب الذهب لألغراض النقدية. 1 - Poul krugman, Maurice Obstfeld, Marc Melitz, Économie international, publié par pearson Education, France, paris, 2012, p 341. 2 - علي حافظ منصور اقتصاديات التجارة الدولية مكتبة النهضة الشرق 0771 ص 011. 3 - وليد عيدي عبد النيب ميزان المدفوعات بوصفه أداة في التحليل االقتصادي البنك املركزي العراقي-املديرية العامة لإلحصاء واألحباث ص 1-2. 4 - خليفة عزي سعر صرف الدينار الجزائري بين نظام التثبيت و نظام التعويم المدار و أثره على ميزان المدفوعات )2008-1985( دراسة مقارنة- مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص مالية و بنوك جامعة مسيلة 4104-4100 ص 04. 5 - زينب حسن عوض اهلل االقتصاد الدولي الدار اجلامعية اإلسكندرية 0779 041. ص 6 - يوسف عبد الباقي دور سعر الصرف في تعديل ميزان المدفوعات الدول النامية-دراسة حالة الجزائر- مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر جوان 4110 ص.92 6

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري وعليه ميكن القول أن املعامالت االقتصادية الواقعة فوق اخلط تعد مصدر اخللل يف ميزان املدفوعات سواء كان يف صورة عجز أو فائض أما املعامالت الواقعة حتت اخلط فإهنا تعد مبثابة اإلجراءات اليت تتخذها السلطات ملعرفة 1 حالة املعامالت االقتصادية الواقعة فوق اخلط من حيث حالة الفائض أو العجز. 2- اختالل ميزان المدفوعات أ- وعندما املستقلة على الصورة زيادة مفهوم االختالل نتكلم يف اجلانب الثانية املديونية عن امليزان الدائن فائض على : االختالل ولديه بنود يف ميزان الدائنية فإننا 2 االختالل يف ميزان املدفوعات يعين زيادة اجلانب الدائن عن اجلانب املدين يف ميزان صورتان : املعامالت نقصد الصورة حالة التلقائية املدفوعات الذي يف 3 الفائض يف ميزان املدفوعات. معامالت بنود األوىل أو يشري الالتوازن عجز إنه إىل ب- أنواع وأسباب االختالل في ميزان المدفوعات : زيادة زيادة بني ميزان مدفوعات املدفوعات الدائنية الدائنية على على ومقبوضات الذي املديونية املديونية يعرف يف يف اخلارجية بأنه بنود بنود زيادة لقاء عمليات املعامالت اجلانب املعامالت املدين التسوية أما أو التلقائية التسوية وهناك عدة معايري أو مقاييس لقياس مقدار العجز أو هناك عدة أنواع من االختالالت مليزان املدفوعات واليت ختتلف باختالف أسباب حدوثها فقد يكون االختالل ناتج عن سبب واحد أو مجلة من األسباب هذا باختالف الدول والظروف احمليطة هبا أو الفرتة اليت حدث فيها االختالل واملالحظ أ ن معظم هذه األسباب هي متداخلة فيما بينها وحتقق سبب يؤدي إىل ظهور أسباب 4 أخرى. عادة ما منيز بني نوعني من االختالالت : االختالل المؤقت االقتصادية قصرية األجل أي اليت حتدث خالل السنة وقد ال تتكرر يف السنة الذي حيدث نتيجة حدوث بعض املتغريات املوالية أو فيما يليها من السنوات 5 األخرى ويندرج ضمن هذا االختالل : االختالل العارض الدوري املومسي االجتاهي. أما االختالل الدائم هو ذلك االختالل اليت يستمر لسنوات عديدة بسبب الظروف االقتصادية السيئة اليت تسيطر على النشاط 1 - حسيبة لعزازي دور و فعالية السياسة النقدية في التوازن الخارجي- دراسة حالة الجزائر- مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص نقود و بنوك جامعة اجلزائر 9 4100-4101 ص.99 2 - فليح حسن خلف مرجع سبق ذكره ص 040. 3 - علي عبد الرضا محودي العميد المداخل الحديثة في تصحيح اختالل ميزان المدفوعات البنك املركزي العراقي -املديرية العامة لإلحصاء واألحباث ص. 2 4 - حنان لعروق مرجع سبق ذكره ص 24. 5 - خليفة عزي مرجع سبق ذكره ص 02. 7

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري 1 االقتصاد بصفة دائمة كما يطلق عليه اسم االختالل اهليكلي أو األساسي هو ذلك االختالل القائم بني حجم وبنيان الطلب الكلي من ناحية وبني حجم ونوعية جهاز اإلنتاج احمللي من ناحية أخرى. فالنوع األول )املؤقت( ال يثري أي مشكالت وال يستدعي القيام بأي سياسة للتخلص منهكونه يزول بزوال 2 التغريات اليت حدثت خالل الفرتة أما النوع الثاين )الدائم( فانه يدعو إىل اختاذ إجراءات للحد منه. و من أسباب اختالل يف امليزان املدفوعات : - االختالل النقدي )سعر الصرف األجنيب( : إذاكان سعر الصرف العملة لدولة ما أكرب من قيمته احلقيقية فان ذلك يؤدي إىل ارتفاع أسعار سلع هاته الدولة من وجه نظر الدول األخرى مما يؤدي إىل اخنفاض الطلب اخلارجي تلك السلع وبالتايل حدوث اختالل يف ميزان مدفوعاهتا. وحيدث العكس يف حالة حتديد سعر صرف 3 العملة بأقل مما سجب فتقلبات أسعار الصرف تتعلق بقيمة العملة الوطنية جتاه البلدان املشاركة يف التبادالت االقتصادية 4 - أسباب هيكلية : تتعلق باملؤشرات اهليكلية لالقتصاد الوطين و خاصة هيكل التجارة اخلارجية. - التقلبات يف النشاطات االقتصادية اليت تتعرض هلا الدول دوريا وبشكل مستمر فقد حيدث الفائض املؤقت نتيجة انتعاش اقتصادي داخلي مؤقت أو نتيجة ظروف اقتصادية مالئمة قصرية األجل يف األسواق الدولية كما قد ينتج عن سياسة جتارية محائية هتدف إىل خفض الواردات أو تشجيع الصادراتكالرقابة على الصرف وتقدمي 5 إعانات للتصدير بصفة مؤقتة. -أذواق املستهلكني : حيث التغري يف أذواق املستهلكني والتقدم التكنولوجي فقد يؤديان إىل اخنفاض الطلب 6 األجنيب على السلع احمللية )اخنفاض الصادرات احمللية(. - األوضاع و الظروف الطبيعية : تندرج ضمن الظروف الطارئة فاألحوال اجلوية من فيضانات الكوارث الطبيعية واندالع احلروب هي األخرى قد تؤثر على أنشطة االقتصادية وبالتايل تتسبب يف اختالل موازين املدفوعات 7 للدول. 1 -بربري حممد األمني سياسة التحرير التدريجي للدينار الجزائري و انعكاساتها على تطور وضعية عناصر ميزان المدفوعات الجزائري خالل الفترة 2003-1990 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص نقود و مالية جامعة حسيبة بن بوعلي- الشلف 4112-4112 ص 41.. 2 - يوسف عبد الباقي مرجع سبق ذكره ص 91. 3 -Paula Samuelson, Williamd Nordhaus, Économie-Taux de change et systéme financier international, paris,2005, p 619 4 - السيد حممد أمحد السريىت مرجع سبق ذكره ص 419. 5 - فليح حسن خلف مرجع سبق ذكره ص 047. 6 - يوسف عبد الباقي مرجع سبق ذكره ص 91. 7 - أمني صيد مرجع سبق ذكره ص 010. 8

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري ثالثا- كيفية معالجة الخلل في الميزان المدفوعات إن هدف أي دولة هو حتقيق التوازن اخلارجي ومبجرد حدوث اختالل يف ميزان املدفوعات تبدأ سلسلة من املعاجلة أساليب املختلفة منها : 1- تصحيح خلل ميزان المدفوعات من خالل آليات التكيف : هناك آليات تلقائية تتجه مبيزان املدفوعات حنو التوازن وتعرف على أهنا جمموعة القوى املنبثقة أو املرتتبة عن تأثريات العجز أو الفائض يف ميزان املدفوعات واليت هلا القدرة على إعادة التوازن داخله بشرط عدم تدخل الدولة 1 بأي شكل من األشكال. أ- المنهج الكالسيكي في توازن ميزان المدفوعات : هذه النظرية تنطلق من العالقة الطردية بني اختالل ميزان املدفوعات و التغري يف حجم أرصدة الدولة من الذهب بالتايل على املستوى العام لألسعار وما يرتتب عليه من تغري يف قيمة الصادرات اليت تتجه مبيزان املدفوعات يف االجتاه التلقائي للتوازن حيث استقر الفكر التقليدي يف هذا اجملال عند قدرة جهاز الثمن على 2 حتقيق التوازن اخلارجي مليزان املدفوعات ويندرج ضمنها كل من : - التصحيح عن طريق آلية األسعار - التصحيح عن طريق آلية سعر الصرف - التصحيح عن طريق تغريات سعر الفائدة - 3 التصحيح عن طريق التغريات يف الرصيد النقدي. 1 - عبد القادر متويل مرجع سبق ذكره ص 021. 2 - ANTHONY P. THIRLWALL, Balance of payments constrained growth models: history and overview, PSL Quarterly Review, vol. 64 n. 259 (2011), p315, lectronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=2049740 3 - عبد اجلليل هجرية أثر تغيرات سعر الصرف على الميزان التجاري دراسة حالة الجزائر- مذكرة ماجستري جامعة أيب بكر بلقايد تلمسان-اجلزائر ختصص مالية دولية 4104-4100 ص 07. 9

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري ب- المنهج الكينزي في توازن ميزان المدفوعات : تعتمد هذه الطريقة على النظرية الكينزية اليت تنطلق يف حتليلها بالتغريات احلاصلة يف الدخول و آثارها على الصرف األجنيب وبالتايل على وضع ميزان املدفوعات ومن أهم شروط هذه النظرية هي ثبات أسعار الصرف ومجود األسعار واالعتماد على السياسة املالية وخاصة اإلنفاق العام للتأثري على الدخل حتت تأثري مضاعف اإلنفاق تتلخص هذه النظرية يف أن هناك عالقة تناسبية بني الدخل الوطين وميزان املدفوعات وذلك عن طريق 1 مضاعف التجارة اخلارجية. تصحيح خلل ميزان المدفوعات من خالل سياسات التكيف -2 يقصد بسياسات التسوية لتصحيح االختالل يف موازين املدفوعات بأهنا تلك السياسات وامليكانيزمات اليت حتدثها السلطات االقتصادية إلعادة التوازن إىل ميزان املدفوعات وجاءت أفكار سياسات التسوية بعد استبيان عدم مالئمة آليات التسوية التلقائية لتصحيح االختالل يف موازين املدفوعات حيث تشرتط هذه األخرية عدم التدخل املباشر أو غري املباشر من جانب الدولة وذلك من أجل إفساح اجملال أمام القوى التصحيحية الذاتية اليت تطلقها اليد اخلفية املوجودة يف اقتصاديات السوق احلر غري أن املالحظ أن ترك احلبل لقوى السوق التلقائية لتصحيح اخللل يف ميزان املدفوعات قد حيتاج إىل فرتة زمنية طويلة نسبيا من ناحية و يعرض االقتصاد الوطين والعاملي لتقلبات عنيفة من ناحية 2 أخرى. و من هذه اآلليات : : أ- المنهج النقدي و تسوية االختالل في ميزان المدفوعات يقوم األساس النظري للمنهج النقدي على تأكيد قاعدة أساسها انه ال ميكن النظر إىل ميزان املدفوعات إىل 3 على أنه ظاهرة نقدية ال حقيقية وأي اختالل حيدث ماهو إال اختالل رصيد وليس اختالل تدفق عليه فان االختالل ماهو إال نوع من أنواع االضطراب املرتبط باالختالل يف السوق النقدية أي يبني ظاهرة عدم التوازن بني 4 طلب وعرض النقود. 1 - خالد أمحيمة أزمة الديون السيادية األوروبية وانعكاساتها على موازين مدفوعات دول المغرب العربي-دراسة حالة الجزائر خالل الفترة 4100-4112 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية 2 - خليفة عزي مرجع سبق ذكره ص 07. ختصص : اقتصاد دويل جامعة حممد خيضر بسكرة 4109-4104 ص 79. 3 -Carlos A. Végh, The Monetary Approach to the Balance of Payements, Chapter 6,University of Maryland and NBER August 2012, p 2-3. 4 - E.J. van der Merwe, The Use of Balance of Payments Statistics in the Determination of Monetary and Fiscal Policy, Prepared by the South African Reserve Bank, Fifteenth Meeting of the IMF Committee on Balance of Payments Statistics Canberra, Australia, October 21 25, 2002, p 3. 10

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري ب- منهج المرونات : يرتكز منهج املرونات على رصيد امليزان التجاري ويعترب أن رصيد ميزان املدفوعات ما هو إال ناتج الفرق بني الصادرات والواردات ويسعى إلبراز دور سياسة سعر الصرف كوسيلة إلصالح اخللل يف ميزان املدفوعات وعلى وجه خاص من خالل تركيز التحليل على امليزان التجاري متارس توازن 1 عليه تأثريا على األسعار النسبية لكل من الصادرات والواردات مبا يؤدي إىل حتسن وضع 2 هذا امليزان نقطة البداية يف حتليل منهج املرونات يف ضوء شرط مارشال - لرينر. فإن أية تغريات حتدث يف سعر الصرف سوف امليزان التجاري ويشكل ج- منهج االستيعاب : عرف االستيعاب على انه جمموعة نفقات االستهالك واالستثمار ووفق مفهوم االمتصاص االستيعاب يعرف ميزان املدفوعات على أنه الفرق بني احملصالت الكلية للمقيمني يف دولة ما وبني املدفوعات الكلية أو اإلنفاق 3 الكلي هلؤالء املقيمني مبعىن آخر فإن امليزان هو الفرق بني الدخل القومي واإلنفاق القومي القتصاد ما و تزامن ظهور منهج استيعاب مع ظهور فكر الكينزي أين انتقل الفكر االقتصادي إىل مرحلة جديدة وأصبح خمططي السياسة االقتصادية يستندون إىل أدوات التحليل الكمي االقتصادي. واعتماد السياسة املالية وتدخل الدولة يف النشاط 3- آلية التسوية عن طريق تدخل السلطات العامة قد تتدخل السلطات العامة بصورة مباشرة وغري مباشرة ملعاجلة اخللل احلاصل يف ميزان املدفوعات جتنبا 4 الستمراره من ناحية وللحد من آثار االقتصادية من ناحية أخرى. يكون التدخل غري املباشر من خالل اختيار السياسة النقدية أو املالية برتك الباقي على قوى السوق حيث أنه ألدوات السياسة النقدية واملالية أمهية بالغة يف التأثري على مجيع املتغريات االقتصادية. أما التدخل املباشر فيتم وفق إجراءات تتخذها السلطات داخل االقتصاد الوطين وإجراءات تتخذ خارج االقتصاد 1 الوطين. فاإلجراءات اليت تتخذ داخل االقتصاد الوطين تتمثل يف : 1 - Study Patricia A. Adamu and Osi C. Itsede, BALANCE OF PAYMENTS ADJUSTMENT: THE WEST AFRICAN - MONETARY ZONE EXPERIENCE, Vol. 10, No.2,Journal of Monetary and Economic IntegrationP 103. 2 - حتقق شرط مرشال- لرينر يقوم : إن ختفيض قيمة عملة دولة ما ميكن أن يؤدي إىل حتسني ميزان املدفوعات بشرط أن يكون جمموع مرونة الطلب على الصادرات و مرونة الطلب على الواردات أكرب من الواحد. 3 - عبد القادر السيد متويل مرجع سبق ذكره ص. 027 4 - عبد القادر خليل مبادئ االقتصاد النقدي و المصرفي اجلزء 4 ديوان املطبوعات اجلامعية 4104 ص 029. 11

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري - بيع األسهم و السندات احمللية لألجانب للحصول على العمالت األجنبية يف حالة حصول عجز يف امليزان. - بيع العقارات احمللية لألجانب للحصول على النقد األجنيب. - استخدام أدوات السياسة التجارية املختلفة للضغط على اإلستريادات مثل نظام احلصص أو الرسوم اجلمركية إضافة إىل تشجيع الصادرات من أجل حتقيق التوازن يف ميزان املدفوعات. - استخدام الذهب واالحتياطات الدولية املتاحة لدى القطر يف تصحيح اخللل يف امليزان. أما اإلجراءات اليت تتخذ خارج االقتصاد الوطين تتمثل يف : - اللجوء إىل القروض اخلارجية من املصادر املختلفة مثل صندوق النقد الدويل أو من البنوك املركزية األجنبية أو من أسواق املال الدولية...اخل. - بيع جزء من االحتياطي الذهيب للخارج. - بيع األسهم و السندات اليت متلكها السلطات العامة يف املؤسسات األجنبية ملواطين تلك األقطار للحصول على النقد األجنيب. انه لعالج االختالل يف ميزان املدفوعات لبلد ما البد من معرفة األسباب احلقيقية املسببة لذلك و عليه ميكن حتديد اآللية أو السياسة املناسبة و اليت وجب أن تتوافق مع اخلصائص االقتصادية لذلك البلد. المطلب الثاني : قرأة في االقتصاد الجزائري فيما يخص التوازنات الخارجية لقد مر االقتصاد اجلزائري منذ االستقالل مبرحلتني أساسيتني مرحلة ما قبل اإلصالحات االقتصادية واليت وضعت فيها األسس والربامج االقتصادية تليها مرحلة اإلصالحات االقتصادية اليت انطلقت مع هناية الثمانينات والسؤال الذي يطرح نفسه ماهو تأثري مسرية اإلصالحات على التوازنات اخلارجية للدولة اجلزائرية وهل استطاعت حتقيق التوازن يف ميزان املدفوعات 1 - موسى بوشنب إشكالية التوفيق بين السياسة النقدية والسياسة المالية في ضبط التوازن االقتصادي"حالة الجزائر 1990 أفاق 2009 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص اقتصاديات املالية جامعة أحممد بوقرة بومرداس 4101-4117 ص 011 12

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري أوال : مرحلة ما قبل اإلصالحات االقتصادية 1962-1989 عرفت التوازنات اخلارجية يف اجلزائر خالل هذه الفرتة عدة تغريات وذلككنتيجة للتأثر بالوضعية اليتكانت 1 عليها حالة االقتصاد اجلزائري بعيد االستقالل فقد كان االعتقاد السائد عند هناية الستينات وبداية السبعينات يتمحور حول فكرة مفادها أن التخلف الذي ورثته اجلزائر خالل فرتة االستعمار مرحلة ال ميكن جتاوزها إال من خالل رصد استثمارات ضخمة وتبين منوذج التصنيع الذي يرتكز على القطاع الصناعي وباألخص قطاع احملروقات الذي يستخدم كمصدر متويل وحمرك أساسي للتنمية وال يتم ذلك إال باختاذ أسلوب التخطيط كأداة للتوجيه 2 والتنظيم. 1- مرحلة االنتظار )المرحلة التمهيدية( 1964-1962 : أطلق على هذه املرحلة مرحلة تأسيس االقتصاد اجلزائري فقد وضعت فيها أول النصوص األساسية اليت حتكم 3 السياسة االقتصادية للجزائر حيث ووفق لربامج مؤمتر طرابلس 0714 مت تأميم املصارف والتجارة اخلارجية وكذا الثروات الطاقوية. متيزت هذه الفرتة بفراغ يف النظرية االقتصادية والنموذج املراد إتباعه 4 وهيئة الظروف لعملية التخطيط املركزي والتدخل الواسع واملهيمن للدولة. لكن هذه املرحلة مهدت 2- مرحلة التسيير االشتراكي 1979-1967 : اتصفت هذه املرحلة بقيام الدولة اجلزائرية بعدة خمططات تنموية منها : أ- املخطط الثالثي األول التجرييب )0717-0719( : يرتكز على الصناعة واألنشطة املرتبطة باحملروقات 5 بالدرجة األوىل. Mohamed Elmoubarek et Fatiha Daoud, La contribution des finances publiques dans le développement de l économie algérienne, REVUE des Sciences Economiques Gestion et des Sciences de Commerciale, n 11, 2014, p - 1-2 3 4 ليلى بن عاشور محددات نجاح المؤسسة الصغيرة والمتوسطة المقامة من طرف البطالين والمدعمة بالصندوق الوطني للتأمين على البطالة - دراسةميدانية على مستوى الجزائر العاصمة مذكرة مقدمة ضمن متطلبات شهادة املاجستري يف العلوم االقتصادية وعلوم التسيري فرع :سرب اآلراء والتحقيقات االقتصادية 4119 ص 20. - إن تطبيق اإلسرتاتيجية اليت نص عليها برنامج طرابلس عملت على وقف املنهج الرأمسايل النابع من احلقبة االستعمار و تعويضه بالنهج االشرتاكي الذي يعتمد على التأميم و تبين التخطيط كأداة للتحقيق السياسات املطلوبة. االقتصادية - امحد التيجاين هيشر دراسة و تحليل أداء قطاع مواد البناء في الجزائر خالل الفترة : 2007-1974 مذكرة مقدمة ضمن متطلبات شهادة املاجستري يف العلوم وعلوم التسيري فرع :النمدجة االقتصادية جامعة ورقلة 4101 ص. 20 5 - بغدادكربايل نظرة عامة على التحوالت االقتصادية في الجزائر جملة العلوم اإلنسانية -جامعة حممد خيضر بسكرة العدد الثامن جانفي 4112 ص 9. 13

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري ب- املخطط الرباعي األول )0799-0791( : حددت فيه اجتاهات التخطيط حنو الصناعات الثقيلة واحملروقات قامت على تعزيز االستقالل االقتصادي من خالل 1 تقوية ودعم االقتصاد االشرتاكي. ج- املخطط الرباعي الثاين 0799-0792 : يعترب هذا املخطط كتكملة للمخطط السابق. : 1989 3- مرحلة التنمية الالمركزية 1979 تتميز هذه املرحلة بقيام السلطات اجلزائرية بعدة إجراءات االقتصادية العمومية من خالل التنازل عن ممتلكات العمومية وإصالح القطاع خمططني : اليتكان من شأهنا إعادة هيكلة املؤسسات 2 الفالحي مت ذلك من خالل أ- املخطط اخلماسي األول للتنمية 0792-0791 : مت العمل على إعادة إقرار التوازنات االقتصادية وإعادة تنظيم املؤسسات وتثمني الطاقة إىل جانب تصنيف أولويات ب- املخطط اخلماسي الثاين 0797-0792 : 3 التنمية وإكمال نظام التخطيط. شكل هذا املخطط مرحلة هامة يف مسرية التنمية االقتصادية واالجتماعية للدولة استهدف تنظيم وتنفيذ الربامج الرامية إىل تدعيم متطلبات البناء االشرتاكي 4 االستقاللية االقتصادية للدولة ح ثي تزامن مع تراجع عائدات احملروقات. وتقوية نستخلص من خالل ماسبق أن االقتصاد اجلزائري عشية االستقالل اقتصاد فالحيا بالدرجة األوىل وخالل اخلمسة والعشرون السنة املوالية انتهجت البالد النظام االشرتاكي املوجه حنو الداخل املركز على التصنيع مع التبعية 5 للخارج فيما خيض االستثمارات اخلارجية وعمليات االسترياد االعتماد الكبري يف متويل املخططات التنموية على 6 اخلزينة العمومية انطالقا من عائدات احملروقات تدخل الدولة يف مجيع اجملاالت حيث أن هذه األخريةكانت 2 3-4 1 - نورة حممدي دراسة تحليلة ألثر اإلصالحات االقتصادية على أداء و مساهمة القطاع الخاص في االقتصاد الوطني مذكرة مقدمة ضمن متطلبات شهادة املاجستري يف العلوم االقتصادية وعلوم التسيري فرع دراسات اقتصادية 4111 جامعة ورقلة ص. 14 ص 79. - من خالل برامج اخلصخصة و ذلك بإتاحة الفرصة إلفراد و املنشات اخلاصة لتحل حمل الدولة مىن قاسم اإلصالح االقتصادي الدار المصرية اللبنانية 0779 ص 90. عبد العايل دبلة الدولة الجزائرية الحديثة )االقتصاد و المجتمع و السياسة( دار الفجر للنشر و التوزيع القاهرة الطبعة االوىل 4112 ص 092. - سعدون بوكبوس االقتصاد الجزائري- محاولتان من أجل التنمية) 1989-1962 2005-1990( دار الكتاب 4117 ص 091 5 - مجال حودمويسة التحوالت المصرفية في الجزائر في ظل اإلصالحات االقتصادية و المتغيرات الدولية أطروحة دكتورة يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر 4111 6 - عبد احلق عرتوس حممد دهان أثر التغير في التداول النقدي على الناتج المحلي في االقتصاد الجزائري أحباث اقتصادية و إدارية جامعة بسكرة كلية العلوم االقتصادية و التجارية و علوم التسيري جوان 4117 العدد 2 14

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري املنتج الوحيد 1 واملستثمر الوحيد يف احلياة االقتصادية ومع اهنيار أسعار النفط حدث اكرب اهنيار اقتصادي يف اجلزائر مؤديا إيل خلل مزدوج يف ميزانية الدولة وميزان املدفوعات أدت هذه االختالالت املتالحقة إيل بلورة جهود اإلصالح االقتصادي بزعامة املؤسسات الدولية وبالتايل دخل االقتصاد اجلزائري يف مرحلة جديدة هي 2 مرحلة اإلصالح االقتصادي. ثانيا : مرحلة اإلصالحات االقتصادية 2000-1990 3 تعرف هذه املرحلة مبرحلة املرور من اقتصاد خمطط إىل اقتصاد يعتمد معطيات السوق تطلب األمر مجلة من 4 اإلصالحات و تقسم هذه املرحلة إىل : 1- مرحلة بداية اإلصالحات االقتصادية 1994-1990 : كنتيجة لتفاقم املشاكل اليت أحدثتها السياسات السابقة شرعت السلطات العمومية يف وضع أول الربامج 5 اإلصالح من خالل تنفيذ العديد من اإلجراءات لتحقيق االستقرار االقتصادي وإعادة التوازنات اخلارجية مت ذلك باالتفاق مع صندوق النقد الدويل حيث قامت : أ- توقيع االتفاق األول الستعداد االئتماين )90 ماي 0797-19 ماي 0771( : جرائه قامت بتمويل العجز الناتج عن اخنفاض إيرادات الصادرات وقد فرض عليها الصندوق إلزامية التخلي عن السياسة املالية 6 التوسعية ألهنا مصدر التضخم والعجز اخلارجي تبين سياسة نقدية صارمة وكذا احلد من تدخل الدولة يف النشاط االقتصادي ذلك من خالل مراقبة توسع الكتلة النقدية-تقليص حجم املوازنة العامة - حترير األسعار و 1 - Achour Tani Yamna, L analyse de la croissance économique en Algérie, These De Doctorat en Sciences, Option : Finances Publiques, Université Abou Belkr Belkaid, Tlemcen, 2014, p11. تعترب سنة 1986 سنة الصدمة االقتصادية بالنسبة للجزائر فاهنيار أسعار البرتول أظهر جليا االختالالت اهليكلية اليت متيز هبا االقتصاد الوطين و اليتكانت ختتفي و لفرتة طويلة وراء صادرات البرتول. 3 - Mourad OUCHICHI,L obstacle politique aux réformes économiques en Algérie, Thèse de doctorat en Science Politique, Université Lumière Lyon 2, 26 mai 2011, p 141 2-4 ص 49. - بن علي بلعزوز عبد العزيز طيبة السياسة النقدية و استهداف التضخم في الجزائر خالل الفترة) 2006-1990 ( حبوث اقتصادية عربية العدد 20 الشلف 4119 5 - برامج اإلصالح االقتصادي هي جمموع إلجراءات املتخذة من قبل خمتلف السلطات قصد حتسني أداء النشاط االقتصادي وفق قواعد معيارية خمتارة مسبقا و يرتاوح مداها بني الضيق و االتساع تبعا للمشكالت و اإلختالالت و للمزيد أنظر: عبد اجمليد قدي.491 6 المدخل إلى السياسات االقتصادية الكلية ديوان املطبوعات اجلامعية اجلزائر 4112 ص - وليد عبد احلميد العايب اآلثار االقتصادية الكلية لسياسة اإلنفاق الحكومي-دراسة تطبيقية قياسية لنماذج التنمية االقتصادية مكتبة حسن العصرية لبنان 4101 ص 441. 15

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري جتميد األجور وتطبيق أسعار فائدة موجبة- ختفيض قيمة الدينار- حترير التجارة اخلارجية - السماح بتدفق رؤوس األموال األجنبية-إلغاء عجز امليزانية- إصالح املنظومة الضريبية و اجلمركية 1. ب- االتفاق االستعداد االئتماين الثاين جوان 2 : 0770 يف مقابل القروض املمنوحة مشروطية تعميق و مواصلة اإلصالحات االقتصادية وإسجاد التوازنات على املستوى الكلي متت مجلة من اإلجراءات منها إصالح املنظومة املالية مبا فيها إصالح النظام الضرييب - حترير التجارة اخلارجية والداخلية -العمل على رفع صادرات النفط - 3 تشجيع االستثمار اخلارجي - حترير أسعار السلع و اخلدمات. عرفتتتت هتتتذه الفتتترتة مجلتتتة متتتن املشتتتاكل جتتتراء تتتتدهور الوضتتتع األمتتتين للتتتبالد التتتذي نتتتتج عنتتته ختريتتتب العديتتتد متتتن املمتلكات هجرة اإلطارات استتقرار القتوانني وقتد نتتج عتن هتذا 4 والكوادر مع اخنفاضات ممتابعة يف أسعار النفط تغتريت مستتمرة يف احلكومتات وعتدم 5 الوضتع عتدم قتدرة الدولتة علتى حتديتد خياراهتتا االقتصتادية بدقتة. هنتا حاولتت حكومتتة اجلزائريتتة يف الفتترتة املمتتتدة متتن )0779-0774( الرتكيتتز أكثتتر علتتى إعتتادة هيكلتتة االقتصتتاد التتوطين بعيتتد عن املؤسسات الدولية حماولة اخلروج من دوامة العنتف السياستي ذلتك بتختاد جمموعتة متن اإلجتراءات التيت منحتت للدولة حق التدخل يف النشاط االقتصتادي والتوستع يف امليزانيتة متع لكن هذه التغريات مل حتسن الوضع االقتصادي للبالد بل جتنتب إعتادة جدولتة التديون و تقلتيص التواردات 6 زادت االختالالت اهليكلية يف االقتصاد اجلزائري. 2- المرحلة الثانية من اإلصالحات )االقتصاد الجزائري تحت مظلة برامج التصحيح الهيكلي( 1995-2000 كان اهلدف األساسي هلذه املرحلة هو إعادة االتتوازن االقتصتاديكنتيجتة لتنتامي عتبء التديون وختدمات التدين 7 والتذبذبات اليت عرفتها أسعار البرتول الذي أثتر بالستلب علتى اإلصتالحات التيت تبنتهتا اجلزائتر عليته فقتد عقتدت 1 2 - صدور القانون 01-71 املؤرخ يف 02 أفريل 0771 واملتعلق بالنقد والقرض و الذي يعترب نقطة حتول جذرية يف إصالح النظام املصريف و بناء سياسة نقدية واضحة للجزائر من خالل املبادئ اليت جاء هبا انظر: موسى بوشنب مرجع سابق ذكره ص 410 - حتصلت اجلزائر مبوجب هذه االتفاقية على 911 مليون وحدة سحب خاصة) 212 مليون دوالر( مع إمكانية احلصول على قرض يف إطار تسهيل التمويل التعويضي ب 401 مليون دوالر. 3 - مدين بن شهرة سياسة اإلصالح االقتصادي في الجزائر و المؤسسات المالية الدولية دار هومة اجلزائر 4119 ص. 091 4 - Abdel-Madjid Djenane, REFORMES ECONOMIQUES ET AGRICULTURE EN ALGERIE, These POUR L OBTENTION DU GRADE DE DOCTEUR D ETAT ES SCIENCES ECONOMIQUES, UNIVERSITE FERHAT ABBAS SETIF, 1997, p 139. 5 6 7 - مجيلة اجلوزي ميزان المدفوعات الجزائري في ظل السعي النضمام إلى المنظمة العالمية للتجارة جملة الباحث ورقلة العدد 4104 00 ص 447. - مدين بن شهرة سياسات العديل الهيكلي في الجزائر جملة العلوم االنسانية العدد 4112 09 ص - سعاد مهمائي تأثير برامج التعديل الهيكلي على األسرة الجزائرية مذكرة ماجستري يف الدميغرافيا جامعة باتنة 4117 ص 91. 16

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري 1 اجلزائتر اتفتاق متع صتندوق النقتد التدويل وفتق بترامج التصتحيح اهليكلتي ستنة 0772 التذيكتان مصتحوبا بتربامج 2 إعتادة جدولتة التديون اخلارجيتة ركتز علتى متابعتة حتريتر التجتارة اخلارجيتة عتن طريتق رفتع القيتود اإلداريتة واملاليتة 3 باإلضافة إىل تشجيع الصادرات خارج احملروقات وعمل على تطوير نظام الصرف. إن سياسات اإلصالح االقتصتادي مل تستتطع أن تتأي مبعاجلتات وحلتول للمشتكالت التيت تعتاين منهتا التدول املثقلتة بالديون كاجلزائر حيث أهنا مل متثل سوى آليات لتعبئة ماهو مطلوب من فوائض اقتصادية من اجتل إيفتاء ختدمات 4 الديون وعوائد االستثمارات األجنبية. 2014-2001 ثالثا : الوضعية الراهنة لالقتصاد الجزائري وفق اإلستراتيجية الجديدة للتنمية دخلت اجلزائر مرحلة جديدة حيث قامت بتطبيق خطط اقتصادية هدفها األساسي دعم برامج اإلصالح السابق وتدارك التأخر املسجل على مدار أكثر من عشر سنوات من األزمة حتريك النشاط االقتصادي بعدما كان يعاين شبه توقف من خالل جلوء الدولة إىل استخدام بعض اآلليات مثل متويل التنمية بالعجز حتفيز 5 االستثمار الداخلي. 1 2 - تتكون برامج التصحيح و التثبيت الهيكلي من : 0- سياسات التثبيت و يتخصص هبا صندوق النقد الدويل و تقوم على إدارة جانب الطلب الكلي من خالل تطبيق سياسات مالية و نقدية انكماشية 4- سياسات التكيف اهليكلي و خيتص هبا البنك العاملي و ترتكز على تصحيح اهليكل اإلنتاجي و إدارة جانب العرض الكلي. و هتدف إسجاد إصالحات عميقة تشمل مجيع القطاعات ومجيع املتغريات االقتصادية. - يتعهد البلد املدين باجراء سلسلة من التغريات االقتصادية انطالقا من توصيات صندوق النقد الدويل على شكل رسالة حسن النية)و يعزز هذا اشرتاط الدول الدائنة الرئيسية 3 األعضاء يف نادي باريس على الدول املدينة التوصل إىل اتفاق مع الصندوق قبل بدء أية مفاوضات بشان احلصول على قروض جديدة( و يتحمل دفع فوائد التأخري على أقساط الدين املؤجل- فوائد التأخري أكرب من أسعار الفوائد الرمسية على القروض املعاد جدولتها علي عبد الفتاح أبوشرار االقتصاد الدولي نظريات و سياسات دار امليسرة للنشر و التوزيع عمان األردن الطبعة األوىل 4101 ص 407. - عبد احلميد محشة دور تحرير التجارة الخارجية في ترقية الصادرات خارج المحروقات في ظل التطورات الدولية الراهنة-دراسة حالة الجزائر مذكرة مقدمة لنيل شهادة املاجستري يف العلوم االقتصادية ختصص :اقتصاد دويل ص 71. 4 5 - عدنان حسني يونس التمويل الخارجي و سياسات اإلصالح االقتصادي- تجارب عربية دار املناهج للنشر و التوزيع عمان األردن الطبعة األوىل 4100 ص 017. - عتيقة وصاف آثار ص تحرير تجارة الخدمات على التجارة الخارجية في الدول العربية مع اإلشارة إلى حالة الجزائر) 2009-1999 ( أطروحة دكتوراه العلوم يف العلوم االقتصادية جامعة حممد خيضر بسكرة اجلزائر 4102-4109. 411 17

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري -1 1 برنامج دعم اإلنعاش االقتصادي ( 2004-2001( : حاولت الدولة من خالل هذا الربنامج حتضري 2 املناخ املالئم وتعزيز اإلمكانيات احمللية إلنتاج والنمو يف مناطق واسعة من البالد يهدف على املدى القصري واملتوسط إىل مكافحة الفقر- خلق مناصب شغل-ضمان التوازن اجلهوي - إحياء فضاء إقليمي حيث يعترب 3 كأداة مرافقة إلصالحات اهليكلية السابقة قصد من خالله إنشاء حميط مالئم الندماج يف االقتصاد الدويل. 2- البرنامج التكميلي لدعم اإلنعاش االقتصادي ( 2009-2005( : من خالله ركزت احلكومة على مواصلة جمهودات اإلنعاش وتكييفه يف مجيع القطاعات من خالل دفع أداة اإلنتاج الوطنية تزامنت هاته الفرتة مع 4 حدوث األزمة العاملية واليت بقيت أثارها السلبية حمدودة نسبيا على االقتصاد اجلزائري لكنها بينت مرة أخرى مدى هشاشة وضعف االقتصاد اجلزائري املرتبط بتصدير احملروقات الذي يتطلب تنويعا كما فرضت من ناحية ثانية التفكري يف أشكال جديدة لتسيري احتياطيات الصرف اليت يشرف عليها بنك اجلزائر. 3- المخطط الخماسي )التنمية الخماسية( الممتد من 2014-2010 : يندرج هذا الربنامج ضمن دينامكية إعادة االعمار الوطين اليت انطلقت أول ما انطلقت قبل عشر سنوات بربنامج دعم اإلنعاش االقتصادي 2001 عمل على تثبيت االجنازات احملققة يف الفرتة السابقة ووضع شروط مناسبة للرفاه االجتماعي-حتسني 5 مستوى املعيشة للسكان- إعادة تنمية البىن التحتية للبالد السيما شبكات النقل واألشغال العمومية. استجابت هذه الربامج حلاجات ملموسة معرب عنها مبشاريع رامية إىل إعادة بعث وإنعاش االقتصاد اجلزائري من خالل األهداف املسطرة حيث عادت اجلزائر إىل التوسع يف اإلنفاق احلكومي وختطت هاجس اخلوف اجتاه وضعية التوازنات الكربى واخلارجية بصفة خاصة الذيكان شغلها الشاغل خالل العشرية السابقة فقد حتسن 1 - تعترب سياسة اإلنعاش االقتصادي إحدى أهم وسائل سياسة امليزانية اليت تستخدمها الدولة للتأثري على الوضع االقتصادي يف املدى القريب فهي سياسة ظرفية بالدرجة األوىل وهتدف إىل دعم النشاط االقتصادي بوسائل خمتلفة )الوسائل امليزانياتية و النقدية( وغالبا ما تكون ذات توجه كيتري انظر: حممد مسعي سياسة اإلنعاش االقتصادي في الجزائر وأثرها على النمو جملة الباحث جامعة ورقلة العدد 4104 ص 01 029. 2 3 -كرمي زرمان التنمية المستدامة في الجزائر من خالل برامج اإلنعاش االقتصادي 2009-2001 أحباث اقتصادية و إدارية العدد 9 جامعة بسكرة 4101 ص 2. - إميان زوين دور الجيل الثاني من اإلصالحات االقتصادية في تحقيق التنمية-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص: التحليل واالستشراف االقتصادي جامعة منتوري قسنطينة 4100-4101 ص 72. 4 -Amine Belaicha et Abdeldjellil Bouzidi, Daniel Labaronne, Crise financière internationale, Ralentissement économique mondial et Effets sur les économies euro-maghrébines Une fonds d investissement d etat pour Algérie approche institutionnelle et confrontation au modèle traditionnel dés fonds souverains, faculté des Sciences Economiques Gestion et des Sciences de Commerciale, collogue international, Université de Béjaia, p 4-6 5 - نبيل فليح دراسة تقيمية لسياسة اإلنعاش االقتصادي المطبقة في الجزائر 2010-200 أحباث اقتصادية و إدارية العدد 04 ديسمرب 4104 بسكرة ص. 424 18

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري مستوى مؤشرات االستقرار االقتصادي الكلي من خالل إعادة تشكيل املدفوعات. احتياطات الصرف و حتسن رصيد ميزان المبحث الثاني : الدراسات السابقة إىل يتضمن هذا املبحث جمموعة من الدراسات اليت تطرقت إىل جانب معني من هذه الدراسة و قد مت تقسيمها مطلبني دراسات باللغة العربية وأخرى باللغة األجنبية. المطلب األول : الدراسات العربية 1- دراسة بن زيان راضية ( مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص اقتصاد قياسي جامعة اجلزائر ) 4114-4110 تناول الباحث موضوع دراسة قياسية و اقتصادية ألثر التخفيض على الميزانية الميزان التجاري و ميزان المدفوعات في الجزائر 1999-1970 هدفت هذه الدراسة إىل حتليل اثر التخفيض يف قيمة العملة على كل من امليزانية- امليزان التجاري وكذا ميزان املدفوعات يف اجلزائر على املدى الطويل من خالل التطرق إىل أهم تطورات االقتصاد اجلزائري منذ بداية السبعينات إىل غاية هناية التسعينات حماوال الباحث بذلك الفصل بني مرحليت ماقبل التخفيض وما بعده حىت يتمكن من إيضاح الدور الذي لعبته سياسة ختفيض قيمة العملة عل التوازنات اخلارجية يف اجلزائر. توصلت الدراسة إىل التخفيضكان له األثر االسجايب على التوازنات الداخلية و اخلارجية و حتسني وضعيتها. مستوى االقتصاد الكلي حيث أنه مكن من إعادة 2- دراسة مسية زيرار وبشري الزعيب و طالب عوض ( مقالة يف عمادة البحث العلمي اجلامعة األردنية.دراسات العلوم اإلدارية اجمل لد 36 العدد 4 ) 4117 تناول الباحث موضوع أثر سياسة سعر الصرف األجنبي في الميزان التجاري الجزائري 2004-1970 م 19

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري تناولت هذه الدراسة موضوع أثر تغري سعر الصرف يف امليزان التجاري اجلزائري خالل الفرتة 0791-4112 وذلك من خالل التحليل القياسي والكمي ألثر ختفيض قيمة الدينار اجلزائري يف دالة الطلب األجنيب على الصادرات والطلب احمللي على دالة املستوردات وامليزان التجاري اجلزائري يف آن واحد. توصلت الدراسة إىل أنه يوجد يف املدى الطويل عالقة اسجابية بني ختفيض قيمة العملة احمللية وبني امليزان التجاري اجلزائريكما أشار الباحث إىل االرتباط الكبري لالقتصاد الوطين بالعامل اخلارجي واعتماده على املستوردات اخلارجية يف عملية اإلنتاج. -3 دراسة مصطفى عبد اهلل ( مقالة يف جملة املصريف إدارة البحوث و التنمية العدد 29 4101 م( تناول الباحث موضوع تصحيح ميزان المدفوعات دراسة تحليلية لتجربة السودان 2009-1970 م. هدفت هذه الدراسة إىل عرض وحتليل أداء ميزان املدفوعات السودان يف الفرتة 4117-0791 ذلك من خالل شرح مكوناته والعوامل الرئيسية اليت حتدد حجم وعمق العجز يف القطاع اخلارجي وقد استخدم الباحث املنهج التحليلي التجرييب عن طريق تقدير منوذج تصحيح اخلطأ وفقا للمقاربة النقدية مليزان املدفوعات. خلصت الدراسة إىل أن أداء القطاع اخلارجي قد عرف حتسن منذ تصدير البرتول 0777 بالرغم من عدم متكن الدولة من بناء احتياطات نقدية مقدرة -4 وأنه يوجد احنسار كبري يف الصادرات الغري برتولية عليه البد من تشجيع الصادرات خارج قطاع احملروقات يف إطار إسرتاتيجية التصنيع كما وجب االهتمام باالستقرار االقتصادي وبالتايل التنسيق التام بني السلطات النقدية واملالية للسيطرة على التضخم وتقليل تكلفة التمويل يف االقتصاد. دراسة معني علي سيف اهلويش ( مذكرة ماجستري يف االقتصاد ختصص إدارة أعمال جامعة امللك سعود اململكة العربية السعودية 0299-0294 هت( تناول الباحث موضوع محددات رصيد ميزان المدفوعات في المملكة العربية السعودية في الفترة 2009-1970 م دراسة قياسية. هدفت هذه الدراسة إىل حتليل حمددات رصيد ميزان املدفوعات يف اململكة العربية السعودية يف املدى الطويل ودراسة أهم املتغريات االقتصادية الكلية اليت توثر عليه وتتمثل هذه املتغريات يف : معدل النمو االقتصادي- سعر الفائدة- عجز املوازنة- سعر الصرف احلقيقي- التحويالت اخلاصة للعمالة األجنبية ولتحقيق ذلك مت حتليل اثر العوامل السابقة على رصيد احلساب اجلاري يف اململكة العربية باستخدام املنهج القياسي وذلك من خالل استخدام منوذج التكامل املشرتك وتصحيح اخلطاء بعد حتليل اخلصائص اإلحصائية ملتغريات الدراسة. 20

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري توصلت الدراسة إىل أن رصيد احلساب اجلاري يرتبط بعالقة اسجابية معكال من معدل النمو االقتصادي وعجز املوازنة العامة و سعر الصرف احلقيقي ويرتبط بعالقة سلبية معكال من التحويالت اخلاصة للعمالة الوافدة وسعر الفائدة مع مالحظة عدم معنوية معلمة سعر الفائدة عليه أشار الباحث إىل أن إتباع سياسات من شاهنا زيادة معدل النمو االقتصادي يف اململكة العربية السعودية سوف ينعكس أثرها على حتسن رصيد احلساب اجلاريكما أن السياسات احلكومية اليت هتدف إىل معاجلة عجز املوازنة العامة ستؤدي إىل خفض العجز يف احلساب اجلاري ومن مث حتسن رصيد احلساب اجلاري. -5 دراسة ناهض قاسم القدرة ( مذكرة ماجستري جامعة األزهر غزة 4109( تناولت موضوع اختالل ميزان المدفوعات الفلسطيني أسبابه و طرق عالجه. هدفت هذه الدراسة إىل حتليل حجم االختالل يف ميزان املدفوعات الفلسطيين ومعرفة مكوناته وعملت على الكشف عن أسباب االختالل -تطوراته ودور العوامل الداخلية واخلارجية فيه وقد توصلت الدراسة إىل أن احلساب الرأمسايل يف ميزان املدفوعات الفلسطيين يسجل فائضا باستمرار نتيجة الدعم و املساعدات األجنبية وهذا من شأنه أن يساهم يف ختفيض العجز يف ميزان املدفوعات ولكن كنتيجة لالحتالل االسىرائيلي الذي يسيطر على املعابر واحلدود فانه من الصعوبة تقدمي مقرتحات ملعاجلة االختالل يف ميزان املدفوعات الفلسطيين على املدى القصري إال انه على املدى املتوسط يستطيع االستثمار األجنيب املباشر أن يلعب دورا هاما يف ختفيض حدة العجز يف ميزان املدفوعات. 6- دراسة برايس خليفة )مذكرة ماجستري ختصص حتليل اقتصادي جامعة اجلزائر 4109 (تناولت الباحث موضوع دراسة تحليلية و قياسية للميزان التجاري في الجزائر خالل الفترة 2010-1970 م. هدفت هذه الدراسة إىل حتليل وتفسري وضعية امليزان التجاري على املدى الطويل ذلك من خالل وصف املؤشرات اليت تبين الرتكيبة السلعية واحليز اجلغرايف للمعامالت التجارية اجلزائرية وحتليل العالقة بني خمتلف املتغريات املفسرة لكل من الصادرات والواردات توصل الدراسة االقتصادي وأنه رغم اإلجراءات اليت أولتها الدولة إىل أن الفائض يف امليزان التجاري ال يعرب عن طبيعة النمو لالهتمام برتقية الصادرات خارج احملروقات إال أن مكانتها طيلة فرتة الدراسة مل تتجاوز 2% وأن إجراءات ختفيض العملة مل تكن كفيلة بإخراج الصادرات خارج احملروقات من ركودها. 21

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري المطلب الثاني : الدراسات األجنبية 1- Grégory Vanel, La balance des paiements américaine revisitée, Mesure et démesure de l hégémonie financière américaine, Université du Québec à Montréal GROUPE DE RECHERCHE SUR L INTEGRATION CONTINENTALE, http://www.unites.uqam.ca/gric, MARS 2002 هدفت هذه الدراسة إىل حتليل ميزان املدفوعات األمريكي 2002-1960 من خالل فهم مسار األرصدة الرئيسية احلساب له )اجلاري وامليزان التجاري وحساب رأس املال يف املدى الطويل( حيث سعى الباحث إىل حتليل الطفرات اهليكلية احلاصلة يف االقتصاد األمريكي منذ اهنيار نظام بريتون وودز. خلصت الدراسة إىل أن األزمات املتتالية اليت عرفها االقتصاد تعترب من أهم األسباب النامجة عن االختالل يف ميزان املدفوعات األمريكي واليت أدت إىل حدوث عجزات مرتاكمة يف احلساب اجلاري على املدى الطويل. 2- Study Jin Zhongxia, The Dynamics of Real Interest Rate, Real Exchange Rates and the Balance of Payments in China 1980-2002, IMF Working Paper Office of Executive Directors, International Monetary Fund, 2003, wp /03 /67. تناولت هاته الدراسة تأثري السياسة النقدية على ميزان املدفوعات يف الصني خالل الفرتة 0791-4114 من خالل كالصني. حتليل وكشف العالقة الديناميكية بني سعر الفائدة احلقيقي و سعر الصرف احلقيقي يف ظل بيئة توصل الباحث إىل أنه من خالل جتربة الصني هناك تفاعل و آلية خاصة حتكم طبيعة العالقة بني سعر الصرف وسعر الفائدة تسري جنب إىل جنب مع النمو املتزايد يف فائض امليزان التجاري وميزان املدفوعات مع عدم استجابة تدفقات رأس املال بسعر الصرف على املدى القصري. 3- Study Ashok Parikh, Corneliu Stirbu, Relationship between Trade Liberalisation, Economic Growth and Trade Balance: An Econometric Investigation, HWWA Discussion Paper 282, Hamburg Institute of Internationa Economics 2004. 22

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري هدفت هذه الدراسة إىل حتليل اثر االنفتاح الناتج احمللي اإلمجايل و ميزان التجاري و ذلك لعينة من 24 التجاري وحترير التجارة علىكل من النمو االقتصادي واالستثمار و دولة من البلدان النامية يف أسيا وأفريقيا وأمريكا الالتينية من خالل تبيان ما إذا كان ارتفاع معدل النمو االقتصادي بسبب التحرر يؤدي إىل تأثري سليب على ميزان التجاري أخد بعني االعتبار عينات خمتلفة من الدول يف العديد من املناطق العامل وخصائصها االقتصادية وفرتة زمنية انقضت من التحرير. توصلت الدراسة إىل أن التحرير يعزز النمو االقتصادي ولكن النمو يف حد ذاتهكان له تأثري سليب على موازين أغلبية دول عينة الدراسة حيثكان هناك اجتاه لتحسني الواردات أكثر من الصادرات مما أدى إىل العجز التجاري. 4- Study Patricia A. Adamu and Osi C. Itsede, BALANCE OF PAYMENTS ADJUSTMENT: THE WEST AFRICAN - MONETARY ZONE EXPERIENCE, Vol. 10, No.2,Journal of Monetary and Economic Integration هدفت هذه الدراسة لتبيان دور املنهج النقدي يف تصحيح اخللل يف ميزان املدفوعات لدول WAMZ )االقتصاديات الصغرية غرب أفريقيا( للفرتة 4119-0792 انطالقا من عرض نظريات التصحيح ميزان املدفوعات املنهج النقدي ومنهج املرونات و كذا منهج االستيعاب كيفية استجابة مكونات ميزان املدفوعات للمحددات األساسية وفقا ألسس النظرية. والرتكيز على املقاربة النقدية من خالل حساب خلصت الدراسة إىل أنه توجد عالقة سلبية قوية بني االئتمان احمللي و صايف األصول األجنبية والناتج احمللي اإلمجايل تأثري كبري على ميزان املدفوعات يف دول WAMZ النقدي يف معاجلة اخللل يف ميزان املدفوعات من خالل الرتكيز على القاعدة النقدية السياسة النقدية مما يساعد على معاجلة االختالالت الداخلية و اخلارجية. وأن لسعر الفائدة عليه ميكن تأكيد دور املنهج والعمل على استقاللية 5- Study Koichi Haji and Junichi Kumagai, The Changing Structure of Japan s Balance of Payments Implications of the Shrinking Trade Surplus in Goods and Services, Economic Research Group, 02/07/15 هدفت هذه الدراسة إىل حتليل سلوكات ميزان املدفوعات الياباين خالل الفرتة املمتدة من 0791 اىل 4110 من خالل تبيان التغريات اهليكلية اليت جرت داخل ميزان املدفوعات الياباين خالل الفرتة. 23

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري خلصت الدراسة إىل أن ميزان املدفوعات الياباين عرف فرتات فائض مستمر يف احلساب اجلاري مع وجود عجز يف ميزان اخلدمات منذ بداية السبعينات ونأ هيكله قد تغري بعد ذلك بعد أن سجل امليزان التجاري عجزات متواصلة. 6- SAFA Alain, Hilmi Nathalie, L impact des flux financiers et monétaires sur l équilibre des balances des paiements des pays MEN,, Université de Nice et Université de Batna, Algérie هدفت هذه الدراسة إىل حتليل أثر التدفقات املالية و النقدية على توازن موازين املدفوعات نظرا إىل التطورات اليت عرفها االقتصاد العاملي بسبب االرتفاع غري املسبوق يف أسعار النفط من جهة ومن جهة أخرى انفجار فقاعة املضاربة مع االخنفاض الكبري يف التقييمات السوقية ألوراق املالية و تدعيات أزمة الرهن العقاري ومشريا إىل تأثري هذه التغريات على اقتصاديات خمتلفة من منطقة الشرق األوسط ومشال أفريقيا و على البلدان غري املصدرةكذلك. خلصت الدراسة إىل أن تأثري التدفقات املاليةكان متفاوتا فقد أدى إىل تدهور خطري يف املوازين التجارية لبعض الدول غري النفطية وعكس ذلك بالنسبة للدول املصدرة للنفط اليت شهدت زيادة متويلية هائلة أدت إىل الفائض التجاري وزيادة التدفقات االستثمارية حبسب مستوى جاذبيةكل بلد وقد أكد الباحث ضرورة إدارة السيولة احمللية حبكمة نظرا لضغط هائل على موازين املدفوعات و بدل جهود حازمة حلشد املوارد من خالل االدخار اخلاص وتنفيذ مالية حكيمة. مقارنة الدراسة بالدراسات السابقة : أردنا من خالل هاته الدراسات السابقة أن نكون أكرب قدر ممكن من املعارف حول موازين مدفوعات لعينات خمتلفة من الدول باختالف خصائصها االقتصادية و تتبع املراحل والتغريات اليت مر هباكل اقتصاد. تتميز دراسيت عن الدراسات السابقة سواء يف املدة الزمنية وطريقة معاجلة املوضوع : حيث تطرقت بن زيان راضية إىل تبيان أثر التخفيض يف قيمة العملة لتصحيح اخللل يف ميزان املدفوعاتكآلية واحدة من مجلة اإلصالحات االقتصادية اليت قامت هبا اجلزائر من أجل إعادة التوازنات اخلارجية فمنحتنا هاته الدراسة نظرة لوضعية وخصائص االقتصاد اجلزائري منذ االستقالل وأثر ذلك على التوازنات اخلارجية كما مكنتنا من مشاهدة بناء منوذج يعرب فيه عن أهم املتغريات احملددة مليزان املدفوعات اجلزائري الذي أبرز فيه الباحث دور 24

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الذي لعبه سعر الصرف عن طريق دراسة قياسية و حتليلية وهذا موافق لدراسة سمية زيرار وبشير الزعبي حيث أكدت على إىل أنه يوجد يف املدى الطويل عالقة اسجابية بني ختفيض قيمة العملة احمللية وبني امليزان التجاري ونأ منهج املرونات يعد طريقة مهمة لتصحيح اخللل يف ميزان املدفوعات رغم أن دراسة مصطفى عبد اهلل أوضحتكيف ميكن تطبق املنهج النقدي يف تصحيح ميزان املدفوعاتكأحد بدائل اهلامة لتصحيح ويتفق هذا مع دراسة Patricia A. Adamu and Osi C. Itsede اخللل يف ميزان املدفوعات لدول. WAMZ أما دراسة ناهض قاسم القدرة اليت بيانت دور املنهج النقدي يف تصحيح فقد تطرق إىل أسباب االختالل يف ميزان املدفوعات وأشار بأن االختالالت اهليكلية لالقتصاد هلا الدور البالغ يف استمراره وقام معين علي سيف الهويش بتحليل حمددات رصيد ميزان املدفوعات يف اململكة العربية السعودية على املدى الطويل ورغم اختالف يف عينة الدراسة فان هاته الدول العربية تشرتك مع اجلزائر يف بعض اخلصائص االقتصادية. أما دراسةكل من Grégory Vanel و Koichi Haji and Junichi Kumagai و Ashok Parikh, Corneli اليت ختتلف مع دراستنا يف عينة الدراسة فإهنا تأكد على فعالية الربامج اليت اختذهتا الدول حمل الدراسة يف معاجلة اخللل يف موازين مدفوعاهتا كما أن معاجلة اخللل يف ميزان املدفوعات خيتلف من دولة إىل أخرى. 25

الفصل األول : تحليل إشكالية التوازن و االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفصل خالصة : يعرب ميزان املدفوعات عن الصورة املكثفة للعالقات االقتصادية الدولية ويظهر املركز املايل للدولة جتاه بقية العامل وقد يتعرض هذا امليزان إىل االختالل مؤقتا كان أم دائما وعليه تسعى البلدان املختلفة إىل معاجلة االختالل يف موازين مدفوعاهتا على اختالف األسباب املؤدية هلذا االختالل من خالل إتباع مداخل ترتاوح بني التدخل املباشر أو إتباع وسائل التدخل غري املباشرة وآليات التصحيح اليت تتمثل يف مدخل املرونات ومدخل االمتصاص واملدخل النقدي. إن ميزان املدفوعات يف اجلزائر ال خيتلف يف هيكله عن غريه من ملوازين يف خمتلف دول العامل إال من خالل ما يعكسه هذا األخري من وضع اقتصادي خاص باجلزائر فقدكانت وضعية التوازنات اخلارجية اجلزائرية دائما وثيقة الصلة بالسياسات االقتصادية احمللية حيث اتسم النصف الثاين من الثمانينات بعدة اختالالت يف موازن املدفوعات وثقل عبئ املديونية للدولة مع اخنفاض أسعار البرتول الشيء الذي دفعها إىل انتهاج سياسة تقشفية مما انعكس سلبا على أوضاعها الداخلية ومصداقيتها اخلارجية وعليه اجتهت حنو اقتصاد السوق متبنية اإلصالحات املسايرة للقوانني واملبادئ اليت يقوم عليها وبعد سلسة من اإلصالحات االقتصادية مبرافقة املؤسسات الدولية و صندوق النقد الدويل حققت نتائج يف ميدان التوازنات االقتصادية اخلارجية ومن بني املعايري اليت أكدت على ذلك هي حتسن ميزان املدفوعات وحجم احتياطات الصرف والتحكم يف املديونية اخلارجية خالل السنوات األخرية و هذا ما سنبينه من خالل الفصل الثاين. 26

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 تمهيد سيتم التطرق يف هذا الفصل إىل مناقشة فعالية اإلصالحات االقتصادية ودورها يف حتقيق التوازن يف ميزان املدفوعات اجلزائري انطالقا من خمتلف متغريات الدراسة واملتمثلة يف رصيد ميزان املدفوعات اجلزائري وموازين واملؤشرات التابعة له مع حتليل خمتلف التطورات وذلك خالل فرتة الدراسة 4102 ذلك باالعتماد على املقارنة بني ميزان املدفوعات قبل و بعد اإلصالح. احملددة بالفرتة من 0791 إىل غاية المبحث األول : الطريقة و األدوات المستخدمة في الدراسة المطلب األول : الطريقة المستخدمة في الدراسة من خالل هذا املطلب سنحدد طريقة اختيار جمتمع الدراسة ونتعرف على التطورات احلاصلة على مستوى متغريات الدراسة خالل الفرتة املطلوب دراستها و احملددة من سنة 0791 إىل. 4102 أوال : اختيار العينات و مجتمع الدراسة انطالقا من هدف الدراسة املتمثل يف الرغبة يف معرفة سلوك ميزان املدفوعات اجلزائري والدور الذي لعبته اإلصالحات االقتصادية يف معاجلة االختالالت اليت عرفها خالل الفرتة ستكون اجلزائر والظروف اليت عمل يف ظلها االقتصاد اجلزائري مبختلف التغريات واإلصالحات االقتصادية اليت أثرت على التوازنات اخلارجية اجلزائرية عينة وجمتمع الدراسة. يرجع سبب اختيار الفرتة املمتدة من - 0791 4102 سوف ميكننا من تتبع خمتلف املراحل ثانيا : األدوات المستخدمة في الدراسة والتطورات اليت حدثت على مستوى متغريات املدروسة. إىل طول السلسلة الزمنية والذي قمنا باستخدام أدوات إحصائية من أجل مجع املعطيات من خمتلف التقارير الشهرية والسنوية لبنك اجلزائر املستمدة من املوقع الرمسي للبنك اجلزائر باإلضافة إىل إحصاءات رمسية لإلحصاء وموقع صندوق النقد العريبكما استخلصنا بعض املعطيات من الدراسات السابقة. المطلب الثاني : تحديد متغيرات الدراسة و تطوراتها 28

1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 1980 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 1970 خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 عرف ميزان املدفوعات اجلزائري عدة تغريات منذ االستقالل إىل الوقت احلايل أملتها الظروف واألحداث الداخلية واخلارجية فخالل فرتة الثمانينات حدثت عدة اختالالت على مستوى التوازنات اخلارجية أجربت الدولة بداية التسعينات على إتباع سياسات وإصالحات اقتصادية خمتلفة منها ماهو ذاي ومنها ماهو مقرتح من طرف املؤسسات الدولية على ضوء ذلك سوف نقسم فرتة الدراسة إىل ميزان املدفوعات قبل و ميزان املدفوعات بعد اإلصالحات االقتصادية. أوال : تطورات مؤشرات ميزان المدفوعات الجزائري قبل اإلصالحات سنقوم بدراسة حتليلية ألهم املوازين الفرعية واملؤشرات التابعة مليزان املدفوعات اجلزائري خالل الفرتة 0791-0797 هي الفرتة اليت سبقت اإلصالحات االقتصادية و تزامنت مع حدوث األزمة النفطية. 0791 1- تطور رصيد الميزان التجاري خالل الفترة 1989-1970 : يعترب امليزان التجاري من أهم املؤشرات اليت من خالهلا ميكن معرفة االنعكاسات اليت أحدثتها اإلصالحات االقتصادية والربامج التنموية يف حتقيق التوازنات اخلارجية للجزائر. لدينا الشكل رقم )10( و الذي يظهر تطورات بنود امليزان التجاري اجلزائري. الشكل رقم) 1-2 ( تطور رصيد الميزان التجاري الجزائري خالل 1989-1970 الوحدة مليار دوالر أمريكي 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00 الصادرات X الواردات M الميزان التجاري المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على الملحق رقم )04( أما اجلدول التايل فيمثل تطورات أسعار البرتول خالل الفرتة. 29

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الجدول رقم ( 1-2( تطورات أسعار البترول خالل الفترة 1970-1989 الوحدة مليار دوالر أمريكي 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 السنوات 1970 17,25 12,70 12,39 11,51 10,73 10,73 3,05 2,29 2,03 1,67 أسعار البترول )للبرميل( 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 السنوات 1980 17,31 14,24 17,73 13,57 27,01 28,24 29,04 32,38 32,50 28,64 أسعار البترول )للبرميل( المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على: السنوات من 1979-1970: بلقاسم رحتتايل ركتن الدين فالك دراسة تحليلية قياسية ألثر االستثمار العمومي على البطالة في الجزائر خالل الفترة 2010-1970 مداخلة متعلقة بامللتقى الدويل حول إسرتاتيجية احلكومة يف القضاء على البطالة وحتقيق التنمية املستدامة ص. 4 السنوات من 1989-1980 : حممد بن بوزيان عبد احلميد خلدميي تغيرات سعر النفط واالستقرار النقدي في الجزائر- دراسة تحليلية وقياسية جملة أداء املؤسسات اجلزائرية العدد 14 4104 ص 072. نالحظ من خالل الشكل رقم )0-4( واجلدول رقم )0-4( مايلي : - بالنسبة للصادرات اجلزائرية فقد عرفت ارتفاع مستمر منذ بداية سنة 0791 إىل غاية 0797 حيث ارتفعت حصة احملروقات اجلزائريةكنتيجة الرتفاع أسعار البرتول خالل الفرتة )0792-0799( بسبب احلرب العربية االسرائلية و تدخل منظمة األوبيك هذا أيضا ما سجله خالل الفرتة) 0791-0797 ( نتيجة للثورة اإلسالمية اإليرانية ومع بداية سنة 0794 بدأت الصادرات يف الرتاجع باالخنفاضكنتيجة لرتاجع أسعار البرتول الذي وصل إىل 9899 مليار دوالر أمريكي سنة 0791 لتعاود االرتفاع مرة ثانية سنة 0797 مبقدار 7821 مليار دوالر أمريكي و يلخص الشكل التايل هيكلة الصادرات اجلزائرية خالل الفرتة. 30

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الشكل رقم ( 2-2( : هيكلة الصادرات الجزائرية )%( خالل الفترة 1989-1970 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 سلع استهالكية سلع التجهيز مواد أولية ونصف مصنعة )طاقة( المصدر: من إعداد الطالبة بناءا على معطيات الملحق رقم )05(. من الشكل نستخلص أن الصادرات اجلزائرية تتميز برتكيزها على سلعة واحدة وهي النفط حيث يعتمد االقتصاد اجلزائري بالدرجة األوىل على عائدات احملروقات وترتاوح إمجايل صادرات هذه األخرية بني )%94 ) %99 من إمجايل الصادرات خالل فرتة الدراسة. - أما بالنسبة للواردات فهي أيضا عرفت منو متزايد يف هاته الفرتة إىل غاية 0794 تتطابق مع انتهاج الدولة لسياسة املخططات التنموية والذي تطلب من الدولة موارد و مستلزمات كبرية من اجل التصنيع اعتمدت يف ذلك على الريع البرتويل الوفري و مع بداية سنة 0799 تراجعت الواردات لتسجل سنيت) 0799-0799 ( مقدار 9812 و 9817 مليار دوالر على التوايل بفضل السياسات املتبعة من أجل تقليص الوارداتكنتيجة للعجز يف امليزان التجاري مع تراجع أسعار البرتول الذي سبب ندرة يف وسائل الدفع. ميثل الشكل املوايل هيكلة الواردات اجلزائري خالل الفرتة : 31

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الشكل رقم )3-2( هيكلة الواردات الجزائرية )%(خالل الفترة 1989-1970 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% سلع استهالكية سلع التجهيز مواد أولية و نصف مصنعة 10,00% 0,00% المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على معطيات الملحق رقم )06(. من خالل ماسبق تظهر الصورة اإلمجالية اليت تربز من حتليل هيكلة الواردات اجلزائرية مستورد أساسا للسلع االستهالكية )الغذائية و املصنعة(. اليت تقدم اجلزائر كبلد - بالنسبة للميزان التجاري فقد سجل عجزا متواصال خالل الفرتة 0797-0791 ماعد سنيت 0792-0791 بقيم على التوايل 1829 و 1809 مليار دوالر أمريكي هذا التحسن يرجع إىل ارتفاع أسعار البرتول من جهة واالخنفاض النسيب ملستوى الواردات من جهة أخرى وتغطية الواردات بالصادراتكان ضعيفا نسبيا يف هاته هذا راجع الفرتة إىل زيادة الطلب على املنتجات واملعدات األجنبية لتلبية حاجات التصنيعكما سبق الذكر ومنذ بداية الفرتة 0797-0797 عاد امليزان التجاري ليعرف حتسنا ملحوظا من سنة إىل أخرى بقيم موجبة قدرت سنة 0797 ب 0802 مليار دوالر بسبب األزمة اإليرانية )حيث يالحظ زيادة الصادرات( إىل غاية سنة 0791 09.29 جراء اخنفاض أسعار البرتول اليت هوت من أزيد من 49.10 دوالر للربميل سنة 0792 إىل أقل من دوالر حيث تأثر امليزان التجاري واخنفض معدل تغطية الواردات بالصادرات والذي أجرب الدولة على فرض قيود على االسترياد كما أدى إىل حدوث عجزات يف ميزانية الدولة بسبب تراجع اإليرادات اجلبائية البرتولية أدى إىل تقليص النفقات والقبول بربامج اإلصالح االقتصادي. 32

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الشكل رقم )4-2( عالقة بين عجز الميزانية العامة للدولة و أسعار البترول في الجزائر خالل الفترة 1989-1970 الوحدة مليار دج 40 30 20 10 0-10 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 رصيد الميزانية أسعار البترول -20-30 المصدر: من إعداد الطالبة بناء على معطيات لملحق رقم )07(. من الشكل أعاله نالحظ أن امليزانية العامة للدولة عرفت فائضا مستمرا بداية السبعينات ويفسر هذا بارتفاع اإليرادات اجلبائية البرتولية فقد شكلت نسبة 86,52% و عليه 96,59% سنيت 0791 و 0797 على التوايل من إمجايل اإليرادات العامة مع بداية الثمانينات سجلت اخلزينة فائض مع مالحظة تراجع يف اإليرادات اجلبائية البرتولية واليت اخنفضت بنسبة 23,86% و 25,78% سنيت 0791 و 0799 على التوايل ليعرف رصيد امليزانية عجزات متتالية بعده فقد سجل عجزا مبقدار 04449 و 9011 مليون دج سنوات 0797-0791 و األخرية يظهر جليا االرتباط الكبري بني املالية العامة للدولة اجلزائرية وأسعار البرتول خالل الفرتة حيث تتأثر هذه مبختلف التغريات اليت تطرأ على التوازنات اخلارجية واعتبارا ملا متثله امليزانية يف متويل االقتصاد وإنعاشه يظهر واضحا مدى تبعية وترية اإلنعاش ملستوى مداخيل الدولة من إيرادات احملروقات فقد أدى الفائض يف امليزانية يف بداية السبعينات إىل استمرار املشاريع التنموية اليت بادرت هبا. 33

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 2- تطور رصيد ميزان رأس المال خالل الفترة 1989-1970 يلخص اجلدول التايل تطورات ميزان رأس املال للفرتة : جدول رقم )2-2( تطور ميزان رأس المال الجزائري خالل الفترة 1989-1970 الوحدة مليون دوالر أمريكي 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 1970 السنوات 2433 3652 1897 1742 1395 529 1015 147-2 رؤوس األموال طويلة األجل - -160-119 119-30 1 173-166 -52-64 رؤوس األموال قصيرة األجل - 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 1980 السنوات 6-945 -848-404 -36 346 - - - رؤوس األموال طويلة األجل 898 193-85 226 - - - 319 10 57 رؤوس األموال قصيرة األجل 90 المصدر: من إعداد الطالبة باالعتماد على تقرير صندوق النقد الدويل. من خالل اجلدول نالحظ أن حساب رأس املال يظهر مبقادير سالبة حيث عاىن من عجز منذ بداية الفرتة فحجم رؤوس األموال بلغ أشده خالل هاته الفرتة ويرجع السبب يف العجز إىل تدفقات رؤوس األموال طويلة األجل واليت تتمثل أساسا يف القروض طويلة األجل حيث تسببت يف ثقل الديون اخلارجية باإلضافة إىل أعباء الدين وعليه اجتاه اإليرادات املهمة من الصادرات إىل تسديد الديون اخلارجية. 9- تطور المديونية الخارجية في الجزائر خالل الفترة 1989-1970 تعتمد اجلزائر يف عملية متويلها على القروض و هذا يعود باألثر السليب على ميزان املدفوعات خالل تسديد أصل الدين و فوائده. يكمن هذا من الشكل رقم )5-2(: تطور المديونية الخارجية و خدماتها للفترة )1989-1970( الوحدة مليار دوالر أمريكي 34

1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 35 30 25 خدمات الديون بالمليار اجمالي الديون بمليار 20 15 10 5 0 المصدر: من إعداد الطالبة باالعتماد على الملحق رقم )08(. كنتيجة للعجز يف امليزانني اجلاري و لتجاري يف هاته الفرتة مع إتباع أسلوب الصناعات الثقيلة وقلة املوارد الداخلية للدولة اجلزائرية واليت جلأت إىل االستدانة اخلارجية نالحظ ارتفاع املتزايد للديون فقد سجلت سنة 0791 مقدار 18722 مليار دوالر أمريكي لتصل إىل 428942 مليار دوالر سنة 0797 كما منت أعباء خدمة الديون اخلارجية مبعدالت مرتفعة بلغت حدا حرجا سنة 0797 ب 98701 مليار دوالر أمريكي حيث أصبح مأزق الديون اخلارجية يشكل خطرا على معدالت النمو االقتصادي و عمق تبعية الدولة للخارج. 4- تطور رصيد ميزان المدفوعات للفترة 1989-1970 يوضح اجلدول التايل تطورات ميزان املدفوعات اجلزائري خالل الفرتة. الجدول رقم )3-2( تطور ميزان المدفوعات الجزائري خالل الفترة 1989-1970 الوحدة مليار دوالر أمريكي السنوات 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 1970 ميزان المدفوعات -0,83-0,83 0,75-0,33 0,56 0,85 0,62-0,34 0,93 0,48 السنوات 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 1980 ميزان المدفوعات -1,07 0,12 1,34-0,42-0,33 2-1,49 1, -0,35-0,96-0,77 المصدر: بنك اجلزائر باالعتماد على - السنوات من 0792-0791 فريدة عزازي أثر المديونية الخارجية على ميزان المدفوعات الجزائري-دراسة قياسية اقتصادية 1970-2006 جملة األحباث االقتصادية جامعة سعد دحلب البليدة العدد. 4101 12 ص 22. - السنوات من 0797-0792 بنك اجلزائر WDI de la banque mondiale 1999 et banque d Algérie, 1999 35

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 من خالل اجلدول نالحظ أن ميزان املدفوعات سجل عجزا بقيمة 1899 مليار دوالر أمريكي سنة 0791 و عاد الرتفاع بقيمة موجبة سنوات 0792-0792-0799 بقيم على التوايل 1821-1829-1892 مليار دوالر أمريكي ويالحظ االرتباط الكبري والوثيق بني أسعار البرتول و رصيد ميزان املدفوعات الذي سجل عجزا مستمرا بداية من سنة 0791 بقيمة 0827 مليار دوالر أمريكي إىل غاية هناية الفرتة حيث مول الرصيد السليب للحساب اجلاري يوضح ذلك : بالقروض اخلارجية والسحب على خمزون الصرف الذي عرف نقصا تدرسجيا واجلدول التايل الجدول رقم )4-2( تطور احتياطات الصرف 1989-1979 الوحدة مليار دوالر أمريكي 1 9 8 9 0, 8 4 7 ا ل س ن و ا ت ا ح ت ي ا ط ا ت ا ل ص ر ف المصدر: بنك اجلزائر باالعتماد على السنوات من 0792-0797 عبد اهلل منصوري مرجع سبق ذكره ص 919. 36

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 السنوات من 0797-0792 خليفة عزي مرجع سبق ذكره ص 002. نالحظ من خالل اجلدول السابق تراجع وتناقص يف خمزون الصرف األجنيب واستمر هذا خصوصا مع أزمة 0791 حيث سجل خمزون الصرف ما مقدار 18929 مليار دوالر أمريكي سنة 0797 باخنفاض %9899 عن سنة 0792 الذي سجل 48907 مليار دوالر أمريكي. 5- المؤشرات االقتصادية للتوازنات الخارجية الجزائرية خالل الفترة 1989-1970 سوف نقوم باستعراض أهم املؤشرات االقتصادية اخلاصة مبيزان املدفوعات اجلزائري خالل الفرتة وذلك من خالل اجلدول التايل حيث : معدل التغطية ( الصادرات إلى الواردات ) معدل التبعية ( الواردات إلى ) PIB معدل القدرة على التصدير ( الصادرات إلى ) PIB إجمالي الديون على الناتج الداخلي الخام PIB مؤشر خدمة الدين إلى الناتج الداخلي الخام PIB مؤشر إجمالي دين إلى الصادرات مؤشر خدمة الدين إلى الصادرات TC TD TE DPIB KDPIB DEX KDEX الجدول )5-2( المؤشرات االقتصادية للتوازن الخارجي الجزائري خالل الفترة 1989-1970 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 السنوات 1970 113,69% 74,00% 83,43% 103,35% 85,61% 114,14% 84,30% 87,25% 69,67% 80,80% TC 28,20% 33,99% 35,56% 31,10% 36,76% 32,94% 29,72% 24,30% 16,27% 20,36% TD 32,06% 25,16% 29,66% 32,14% 31,47% 37,60% 25,06% 21,20% 11,33% 16,45% TE 55,42% 54,48% 44,46% 37,25% 30,76% 27,89% 39,86% 25,28% 16,80% 15,37% DPIB 9,43% 6,03% 5,29% 4,79% 3,12% 5,85% 4,00% 3,10% 0,92% 0,73% KDPIB 172,88% 216,57% 149,87% 115,90% 97,72% 74,17% 159,10% 119,23% 148,24% 93,47% DEX 29,41% 23,97% 17,82% 14,91% 9,91% 15,56% 15,96% 14,62% 8,13% 4,43% KDEX 1989 100,95% 1988 101,56% 1987 116,76% 1986 84,92% 1985 130,49% 1984 124,42% 1983 121,08% 1982 122,42% 1981 127,35% 1980 131,47% السنوات TC 37

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 17,06% 17,23% 13,08% 13,28% 10,90% 12,72% 14,61% 12,41% 16,11% 21,02% 19,96% 24,83% 21,85% 26,46% 24,01% 29,39% 25,83% 32,90% 25,79% 33,90% TD TE 45,63% 42,59% 35,42% 30,59% 32,08% 33,00% 36,59% 43,10% 40,24% 41,68% DPIB 14,25% 10,95% 7,60% 6,53% 8,38% 10,10% 12,21% 10,81% 9,35% 9,58% KDPIB 264,91% 320,63% 278,35% 246,49% 152,65% 132,92% 138,31% 146,66% 122,31% 122,93% DEX 82,74% 82,46% 59,73% 52,62% 39,87% 40,70% 46,15% 36,79% 28,42% 28,24% KDEX المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على اجلداول السابقة. نالحظ من اجلدول : و - معدل التغطية : سجل هذا املعدل ما مقداره 80,80% سنة 0791 ليعرف تناقص السنة املوالية ويالحظ االرتفاع املتذبذب هلذا املؤشر فقد سجل تناقص سنة 0791 مبقدار 84,92% يساوي 130,49% سنة 0792 األسواق العاملية وبني العالقة الوطيدة لالقتصاد اجلزائري بالريع البرتويل. بعد أن كان يرتبط هذا املؤشر أساسا يف اجلزائر بالصادرات النفطية وأسعار البرتول يف - معدل التبعية : سجلت مؤشرات التبعية مقدار 20,36% بداية الفرتة ليعرف زيادة معتربة بعد ذلك وخصوصا خالل مرحلة التصنيع واملخططات التنموية للدولة فقد قدر ب 35,56% سنة 0799 وتتناقص بداية الثمانينات بإتباع الدولة سياسة تقليص الواردات وتنحصر سنوات 0791 و 0799 ليسجل 14,61% 10,90% اثر األزمة النفطية ويدل هذا املؤشر على االرتباط الكبري القتصاد الدولة اجلزائرية باخلارج. - معدل القدرة على التصدير: سجل سنة 0791 ما مقداره 16,45% ليعرف ارتفاع متذبذب فقد سجل 32,14% -29,39% سنوات 0794-0791 لينخفض بعد ذلك إىل 12,41% سنة 0791 يدل هذا املؤشر أن قطاع التصدير قائم الحمالة على قطاع احملروقات وأن أي تغري يف قيمة الصادرات احملروقات سوف يؤدي إىل تناقص قدرة الدولة على التصدير. - مؤشر إمجايل الدين إىل : PIB سجل هذا املؤشر بداية الفرتة 15,37% فقد قدر ب واستمرت هذه النسبة يف الزيادة 27,89%-40,24% - 45,63% سنوات -0790-0792 0797 على التوايل ارتفاع هذا املؤشر يدل على أن الدولة قد زادت يف اعتمادها على التمويل اخلارجي من أجل عمليات التنمية داخل االقتصاد الوطين. 38

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 - مؤشر خدمة الدين إىل : PIB سجل هذا املؤشر 0,73% فقد قدر ب 5,85% سنة 0792 لينخفض إىل 3,12% سنة 0791 ليعرف ارتفاع حمسوسا بعد ذلك السنة املوالية ليعاود االرتفاع السنوات الالحقة إن االرتفاع يف هذا املؤشر يعكس ارتفاع املوارد املالية املتاحة خلدمة الدين يف مقابل نقل املوارد من إنتاج السلع احمللية إىل إنتاج الصادرات. - مؤشر نسبة الدين إىل إمجايل الصادرات : سجل هذا املؤشر بداية الفرتة ما مقداره 93,47% مستمر ازدادت حدته ليصل إىل الضعف مع بداية 0791 فقد قدر ب 246,49% سنة 0791 ليعرف تزايد وكذلك ب 320,63% سنة 0799 إن االرتفاع املتزايد هلذا املؤشر يدل على أن الديون باتت أكرب من املوارد الدولة األساسية من العمالت الصعبة كما أنه يدل على أن الدولة تواجه مشكل كبري يف الوفاء بالتزاماهتا املالية جتاه الدائنني. - مؤشر خدمة الدين إىل إمجايل الصادرات : يقيس هذا املؤشر نسبة الصادرات اليت حتول إىل خدمة الدين وميكن اعتباره مؤشر استدانة تظهر املعطيات إىل أن هذا املعدل قد سجل يف بداية الفرتة 4,43% سنة 0791 وعرف تسارع خطري فقدرت قيمته 28,24% سنة 0791 ليعرف ارتفاعاكبريا بعد ذلك فقد سجل سنة 0797 ما مقداره 82,74% إن ارتفاع هذا املعدل يشري إىل أن خدمة الدين قد استنفدت جزءاكبريا من حصة الصادرات واملتبقي منه ال يكفي لتغطية مستلزمات الدولة من السلع واخلدمات للواردات. تطورات ثانيا : مؤشرات ميزان المدفوعات الجزائري بعد اإلصالحات عرفت هاته الفرتة املمتدة من 4102-0771 عدة تطورات اثر اإلصالحات اقتصادية قطاعات االقتصاد واليتكان هلا األثر الواضح على ميزان املدفوعات اجلزائري. اليت مست خمتلف 1- تطور الميزان التجاري خالل الفترة 2014-1990 الشكل التايل يوضح تطورات امليزان التجاري اجلزائري من بداية التسعينات إىل غاية. 4102 الجدول رقم )6-2 ) تطور رصيد الميزان التجاري الجزائري خالل الفترة 2014-1990 مليار دوالر أمريكي 39

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 اجمالي الصادرات الواردات ميزان تجاري المصدر: من إعداد الطالبة باالعتماد على الملحق رقم )09( يلخص اجلدول التايل تطورات أسعار البرتول خالل الفرتة. الجدول رقم )6-2( تطورات أسعار البترول خالل الفترة 2014-1990 الوحدة دوالر أمريكي 40

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 المصدر : بنك اجلزائر باالعتماد على السنوات من : مجيلة اجلوزي مرجع سبق ذكره ص 492. Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des pimentes 1992-2010, hors série, juin 2012, p 91-99-99 Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des pimentes 4102,, p29-1990 1991-1992 2011-2012 2014 باالعتماد على الشكل )1-4( و اجلدول رقم )1-4( ميكن تقسيم املراحل اليت مر هبا امليزان التجاري خالل الفرتة إىل : 41

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الفرتة 0777-0771 : - بالنسبة للصادرات : نالحظ أن الصادرات بلغت سنة 0771 مقدار 04871 مليار دوالر أمريكي هذا راجع إىل االنتعاش الذي عرفته أسعار البرتول الذي بلغ 1089 دوالر للربميل لتعود إىل االخنفاض يف السنوات الالحقة حيث بلغت سنة 0772 مقدار 01841 مليار دوالر أمريكي هذا بسب تأثر أسعار البرتول بأزمة اخلليج 0770 هنا سعت الدولة إىل االنتقال إىل اقتصاد السوق وأبرمت اتفاقييت التمويل مع صندوق النقد الدويل)األول سنة 0797 و الثاين 0770( لتعاود الصادرات اجلزائرية لتعرف ارتفاعا حمسوسا ابتداء من سنة 0771 بقيمة 09840 مليار دوالر أمريكي وهذا راجع إىل ارتفاع املالحظ يف أسعار البرتول باستثناء سنة 0779 اثر األزمة األسيوية واليت تراجعت فيها أسعار احملروقات يالحظ سيطرة قطاع احملروقات على الصادرات اجلزائري فقد مثل نسب )%72870-%71819( يف السنوات 0777-0771 أما الصادرات خارج احملروقات فنسبتها ال تكاد تذكر أمام سابقتها حيث حققت 0,64 مليار دوالر أمريكي سنة 1997 بنسبة %2819 خارج احملروقات. ت وعترب أعلى قيمة هلا خالل الفرتة هذا رغم اجلهود اليت تبذهلا الدولة من أجل تشجيع الصادرات - أما بالنسبة للواردات فقط عرفت شبه استقرار يف القيمة خالل هاته الفرتة ابتداء من قيمة 9899 مليار دوالر سنة 0771 و 7817 9871 مليار دوالر أمريكي سنيت 0771-0777 تزامنت الفرتة مع ختلي الدولة عن اعتماد سياسة االنفتاح وفرضت قيود صرحية على النقد األجنيب وحضرت جمموعة واسعة من الواردات رغم أن 1 هذا النهج مل ينجح يف احتواء االختالالت وظهرت أزمة يف النقد األجنيب هناية. 0779 جتدر اإلشارة إىل أن متويل اجلهاز اإلنتاجي بالسلع الوسيطية كان يتم من خالل االستدانة هذا ما أدى إىل االرتفاع الكبري للديون اخلارجية واخنفاض االحتياطات جلأت اجلزائر إلعادة التوازن اخلارجي على إثره إىل صندوق النقد الدويل 0772 ومت إعداد برنامج شامل وقد سجلت الواردات أكرب قيمة هلا للفرتة مبقدار 01801 مليار دوالر سنة 0772 و هذا راجع إىل التدابري اليت اختذهتا الدولة يف إطار حترير التجارة اخلارجية مع ارتفاع تكاليف استرياد احلبوب اثر أزمة اجلفاف. - بالنسبة للميزان التجاري : سجل رصيد ميزان التجاري تذبذبات اسجابية خالل هاته الفرتة حيث ظل موجبا مابني االرتفاع واالخنفاض فقدر قيمة الرصيد بداية الفرتة ب 2807 مليار دوالر أمريكي ويف سنة 1 - عبد الغين دادن ميزان المدفوعات مطبوعة 42 جامعة قاصدي مرباح ورقلة 4101-4117 ص 07. 42

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 0777 ب 9891 مليار دوالر أمريكي وحيد سنة 0772 مبقدار 1841 مليار دوالر أمريكي. هذا تبعا لالرتفاع واالخنفاض يف أسعار البرتول يف األسواق العاملية بعجز - الفرتة 4102-4111 : حبلول سنة 4111 ومع االرتفاع أسعار احملروقات ب 49821 دوالر للربميل ارتفعت حصيلة الصادرات فسجل رصيد امليزان التجاري فائض بقيمة 04891 مليار دوالر أمريكي واستمرت وضعية الفائض يف امليزان التجاري إىل غاية سنة 4119 بقيمة 21811 مليار دوالر أمريكي ليعرف اخنفاض هائال ابتداء من سنة 4117 بقيمة 9899 مليار دوالر أمريكي هذا راجع إىل األزمة العاملية 4119 طريق أسعار البرتول يف األسواق العاملية ليعود إىل االرتفاع مرة أخرى فقد حقق واليت انتقلت إىل اجلزائر عن 94897 مليار دوالر أمريكي سنة 4100 ليرتاجع سنوات 4102-4109 مبقدار - 12890 278771 مليار دوالر أمريكي على التوايل باملوازنة مع تراجع أسعار البرتول اليت سجلت 011899-017822 دوالر. عرفت الصادرات اجلزائرية دوالر أمريكي سنة 4119 االرتفاع بقوة فقد سجلت سنة تبعا الرتفاع أسعار البرتول ارتفاعا تدرسجيا منذ بداية الفرتة ليصل إىل 99821 مليار ليعود إىل االخنفاض بداية من ما مقدره 27819 4102 4117 بقيمة 22807 مليار دوالر أمريكي لتعاود مليار دوالر أمريكي يعود ذلك لتحسن األوضاع األمنية يف الدولة مع االنفتاح التجاري الكبري الذي عرفته الدولة كما حققت الصادرات خارج احملروقات 1.22 مليار دوالر أمريكي 2011 سنة وهي أعلى قيمة هلا خالل هذه األلفية إال أن الصادرات احملروقات بقيت مسيطرة على أداء الكلي للصادرات اجلزائرية بنسب %79849-%79819 سنوات 4102-4119 على التوايل أما الرتكيبة السلعية للواردات اجلزائرية فقد شكلت ما نسبته من السلع االستهالكية و املصنعة فأكثر من %11 منها تتجه للصناعتة خصوصا هذا يثبت تبعيتة االقتصتاد اجلزائري سلتع التجهيتز وحوايل للخارج تقليص الواردات يف حالة هبوط مواردها من الصادرات. %92 انه كنتيجة الرتفاع املستمر للصادرات احملروقات فقد ازدادت اإليرادات موجهة لالستهالك خاصة السلع الغذائيتة ورغم هذا فقد متكنت الدولة أن تبني مدى مرونتها وقدرهتا على حتسن رصيد امليزانية العامة للدولة الذي كان يعاين من العجز يف أواخر الثمانينات ذلك : اجلباية البرتولية للدولة وعلى اثر ذلك الشكل التايل يوضح حيث الشكل رقم )7-2( : عالقة بين الميزانية العامة الدولة و أسعار البترول في الجزائر خالل الفترة 1989-1970 الوحدة : مليار دج 43

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 1200 1000 800 600 400 200 0 رصيد الميزانية أسعار البترول بدوالر -200-400 -600-800 المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على الملحق رقم )11(. نالحظ أن الرصيد امليزانية قد عرف حتسنا يف بداية التسعينات هذاكنتيجة لإلصالحات االقتصادية اليت باشرهتا الدولة لتعود املوازنة العامة لتسجل عجزات مزمنة ومتكررة يرجع السبب يف ذلك إىل ارتفاع حجم النفقات العامة عن اإليرادات حيث زادت سرعة التوسع يف اإلنفاق العام هذا من جهة ومن جهة أخرى فان االرتباط الكبري للميزانية بأسعار البرتول قد ساهم هو األخر يف زيادة هذا العجز فقد قدرت نسبة اإليرادات اجلبائية البرتولية 12897 %و %12890 سنوات 0774 و 4114 على التوايل. 2- تطور رصيد ميزان رأس المال خالل الفترة 2014-1990 ميثل الشكل تطورات ميزان رأس املال اجلزائري خالل الفرتة والذي سنوضحهكاآلي: الشكل رقم )8-2( تطور ميزان رأس المال خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي 44

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6,00-8,00 االستثمارات المباشرة رؤوس األموال الرسمية القروض قصيرة األجل + بند السهو والخطأ ميزان رأس المال -10,00-12,00-14,00 المصدر: من إعداد الطالبة - بناء على معطيات الملحق رقم )12(. يالحظ من الشكل أعاله : بالنسبة الستثمارات األجنبية باالخنفاض واالرتفاع فبعد أن املباشرة فقد كانت تدفقاهتا ضعيفة خالل فرتة كما أهنا عرفت تذبذبا عديدة كانت منعدمة سنوات )0772-0779( شهدت حتسنا يف سنة 4110 0.09 بقيمة 1 مليار دوالر أمريكي مث بدأت قيمة االستثمارات باالرتفاع بداية من سنة 2005 إىل غاية سنة 4119 حيث سجلت أعلى قيمة هلا سنة 3,48 حبوايل 2010 مليار دوالر أمريكي ويعود هذا إىل التحفيزات واإلصالحات اليت قامت هبا الدولة خاصة فيما يتعلق بنظام الصرف وجتدر اإلشارة إىل أن االستثمارات األجنبية يف اجلزائر تستهدف قطاع احملروقات. - بالنسبة لرصيد رؤوس األموال الرمسية فقدكان سالب خالل الفرتة ما عدا سنوات 2010-2009-1992-4109 كما عرفت فرتة )4111-4112( تضاعف قيمة العجز فقد بلغ سنة مليار دوالر أمريكي و يعود ذلك إىل شروع اجلزائر يف تسديد ديوهنا اخلارجية. 00897 مامقداره 4111-1 أن ويرجع اخلرباء زيادة االستثمارات األجنبية املباشرة يف هاته املرحلة خيص فقط اجلانب النقدي حيث قامت البنوك واملؤسسات املالية يف برفع رؤوس أمواهلا مما مسح بدخول حجم كبري للعملة الصعبة خاصة وأن اجلزائر تعتمد يف متويل استثماراهتا على البنوك احمللية وذلك جتنبا لعملية االستدانة كما أن القوانني اجلديدة اليت فرضتها اجلزائر على االستثمارات األجنبية املباشرة قد سامهت هي األخرى يف تراجع حجم تلك االستثمارات حيث مت سن قانون يقضي بإلزامية أن تكون يف إطار شراكة متثل فيها املسامهة الوطنية على األقل بنسبة% 29 ويف نفس السياق فقد مت إقرار عدم ممارسة أنشطة االسترياد اليت يقوم هبا األجانب بغرض إعادة بيع الواردات إال عن طريق شراكة يساهم فيها الطرف اجلزائري. 45

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 - رصيد القروض قصرية األجل باإلضافة إىل بند السهو واخلطأ عرف قيما سالبة يف أغلب الفرتة كان أقصاها يف سنة 4112 بقيمة 2,25 مليار دوالر أمريكي كما سجل رصيدا معدوما سنة 0779 وموجبا سنوات. 4102 4119 4111 على ضوء ذلك فان رصيد حساب رأس املال سجل قيم سالبة منذ بداية الفرتة إىل غاية سنة 0779 بقيمة 1899 مليار دوالر أمريكي أما يف الفرتة ما بني 4114-1999 كان هنالك حتسن لكنهكان سالبا وانطالقا من سنة 4119 بدأ العجز يف الزيادة بنسبكبرية ومستمرة إىل غاية سنة 4111 حيث سجل أعلى قيمة له طول فرتة الدراسة وصلت إىل 00.44 مليار دوالر أمريكي يرجع ذلك إىل التسديدات املسبقة للديون اخلارجية والذي تسبب يف عجز بنود رؤوس األموال الرمسية ليحقق أحسن قيمة له يف سنة 2009 بقيمة دوالر أمريكي حتسن رصيد امليزان بعد ذلك بتسجيل قيم موجبة ابتداء من 4119 إىل غاية 4100 3,46 مليار وقد عرف حتسنا خالل سنة 4102 بقيمة اسجابية 98222 مليار دوالر أمريكي رغم العجز الذي سجلهكل من احلساب اجلاري و ميزان املدفوعات. 3- تطور المديونية الخارجية في الجزائر خالل الفترة 2014-1990 الشكل املوايل يوضح تطورات املديونية اخلارجية اجلزائرية خالل الفرتة. الشكل رقم )9-2 ) تطور المديونية الخارجية و خدماتها في الجزائر خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي 46

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 40 35 30 25 20 15 إجمالي الديون الخارجية خدمة الدين 10 5 0 المصدر : من إعداد الطالبة بناءا على معطيات الملحق )13(. من خالل الشكل السابق نالحظ أن املديونية اخلارجية يف اجلزائر قد مرت بعدة مراحل : - الفرتة 0779-0771: يالحظ اخنفاض حمتشم إلمجايل الديون وهذا بسبب اخنفاض أسعار البرتول وجلأت اجلزائر خالل هاته الفرتة إىل صندوق النقد الدويل 0770 وحصلت على 911 وحدة سحب خاصة بسب الوضعية االقتصادية املتدهورة. - الفرتة 0777-0772: ارتفع إمجايل الديون مع بداية سنة 0772) 47829 مليار دوالر أمريكي( حيث جلأت اجلزائر إىل صندوق النقد الدويل وحتصلت على اثر ذلك على قرض ب 411 التصحيح اهليكلي لتعود حجم الديون اخلارجية إىل االخنفاض بعد سنة لتحقق 0779 مليون دوالر 90844 وفق برنامج مليار دوالر أمريكي يف االجتاه التنازيل ملا تلتها من السنوات بعد عقد اتفاقيات إعادة اجلدولة املربمة مع نادي باريس )تأجيل سداد حوايل املديونية اخلارجية(. %21 من ديوهنا اخلارجية بسبب إعادة جدولة ديوهنا مع نادي باريس ونادي لندن وتقلص حجم - الفرتة 4102-4111 : بفضل حتسن أسعار البرتول يف السواق العاملية والذي أدى إىل حتسني األوضاع املالية وتطور احتياطي الصرف للدولة خالل الفرتة االنتعاش بعد سنة 4111 سجلت املديونية اخلارجية معدالت للجزائر حتسنا ملحوظا رغم أن العجز الذي سجله ميزان املدفوعات سنة 4110 دفعها إىل االقرتاض مرة أخرى ليصل حجم املديونية سنة 49892 إىل 4119 مليار دوالر أمريكي األمريكي مقابل باقي العمالت وظهور األورو كعملة منافسة يف األسواق الدولية بسبب اخنفاض سعر صرف الدوالر حبلول سنة شرعت 4111 47

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 اجلزائر 1 يف التسديد املسبق لديوهنا حيث متكنت من تسديد مديونيتها كاملة مع هناية 4111 بني قيم 28111 مليار دوالر أمريكي سنة 4119 إىل 98992 مليار دوالر أمريكي سنة. 4102. لتبقى ترتاوح املالحظ أن املديونية اخلارجية للجزائر قد تراجعت بشكل حمسوس مع حتسن أسعار البرتول يف الساحة الدولية والذي أدى إىل حتسن الظرف املايل والتطور االحتياطي النقدي. فقد شرعت اجلزائر 4111 و فق املخطط التايل: باالتفاق مع نادي باريس ونادي لندن يف إبرام اتفاق التسديد املسبق لديوهنا يف ماي الجدول رقم )7-2( برنامج التسديد المسبق للديون الخارجية الجزائرية الوحدة مليار دوالر أمريكي الدولة الدائنة فرنسا السويد البرتغال هولندا بلجيكا الدانيمارك النمسا الواليات المتحدة كندا اسبانيا فلندا النرويج المملكة المتحدة تاريخ توقيع االتفاق مبالغ التسديد 0111 74 41 22 442 2289 917 142 422 171 0089 0281 0284 00 أيار/ مايو 4111 41 أيار/ مايو 4111 44 أيار/ مايو 4111 49 أيار/ مايو 4111 11 حريزان/ يونيو 4111 40 حريزان/ يونيو 4111 02 حريزان/ يونيو 4111 42 حر يزان/ يونيو 4111 44 حريزان/ يونيو 4111 49 حريزان/ يونيو 4111 49 حريزان/ يونيو 4111 المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على خالد أمحيمة مرجع سبق ذكره ص. 099 1 - تقدمت اجلزائر سنة 4111 لنادي باريس بطلب رمسي ملناقشة التسديد املسبق جلزء من الديون و الذي قدر ب 9 مليار دوالر أمريكي و أسفرت نتائج االجتماع 4111/12/01 عن تسديد اجلزائر مسبقا ملا يعادل 1822 مليار دوالر خالل الفرتة جانفي-جوان 4111 منها 2849 مليار دوالر من الديون لنادي باريس و 4811 مليار دوالر من الديون متعددة األطراف. 48

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 استطاعت اجلزائر تسديد جزءكبري من ديوهنا وهذا تباعا الرتفاع حجم ومستويات االحتياطات النقدية اجلزائرية حيث مت تشكيل احتياطات صرف معتربة دخلت على إثرها الدولة يف مرحلة االنتعاش االقتصادي الذي توج بالربامج التنموية بداية سنة 4110. واجلدول يلخص تطورات االحتياطات النقدية. الجدول رقم )10-2( تطور االحتياطات الصرف الجزائري خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي 250 200 150 حجم االحتياطات 100 أسعار البترول بدوالر 50 0 المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على معطيات امللحق رقم )02(. يالحظ من خالل الشكل التزايد املستمر لالحتياطات الصرف اجلزائرية فقد سجلت 18941 مليار دوالر أمريكي سنة 0771 و 2821 مليار دوالر أمريكي سنة 0777 رغم أهناكانت تشكل هتديدا على االقتصاد يف بداية التسعينات كنتيجة الرتفاع املديونية اخلارجية ولكن مع بداية األلفية عرفت االحتياطات حتسنا كبريا يف حجم االحتياطات فقد بلغت 0087 مليار دوالر أمريكي سنة 4111 وكذا 0728104 مليار دوالر أمريكي 1 سنة 4109 مما مسح للدولة بالتحكم يف قيمة العملة و تقليص اللجوء إىل القروض لتمويل االسترياد لتعرف تراجع سنة 4102 بقيمة 099872 مليار دوالر أمريكي نتيجة لرتاجع أسعار البرتول الذي سجل 011899 دوالر للربميل.كما أن نسبة االحتياطات إىل إمجايل املديونية تزايد باستمرار خالل الفرتة وكذلك نسبة 1 - و قد أشار حممد لكصاسي حمفظ بنك اجلزائر يف تدخله أمام اجمللس الشعيب الوطين حول التطورات الوضعية املالية و النقدية يف اجلزائر- 4119 أن املستوى األمثل الحتياطات الصرف قد مت بلوغه يف اجلزائر منذ 4110 يف مواجهة أي أثر للصدمة خارجية مفاجئة حمتملة ص 19. 49

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 االحتياطات إىل خدمة املديونية مما يدل على سالمة االقتصاد اجلزائري وتراجع عبئ املديونية فيه فنسبة االحتياطيات إىل املديونية ارتفعت من % 4821 سنة 0771 إىل %2904871 سنة. 4109 4- تطور رصيد ميزان المدفوعات للفترة 2014-1990 بعدما مت التطرق إىل تطورات املوازين الفرعية مليزان املدفوعات اجلزائري فال بد من التعرف على تطور الرصيد اإلمجايل مليزان املدفوعات وهذا ما سنحاول تبيانه من خالل اجلدول التايل: الشكل رقم) 11-2 ( تطور رصيد ميزان المدفوعات الجزائري للفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي 40 30 20 10 0 الميزان الجاري ميزان رأس المال رصيد ميزان المدفوعات -10-20 المصدر : من إعداد الطالبة باالعتماد على معطيات امللحق رقم )02(. من خالل اجلدول سوف نقسم التطورات إىل : - الفرتة 0777-0771 : نالحظ أن ميزان املدفوعات قد سجل رصيد سالبا خالل الفرتة باستثناء السنوات الثالثة 0779-0774-0770 - يعود ذلك إىل ارتفاع أسعار احملروقات ويعترب رصيد امليزان اجلاري هو الذي حدد هاته القيم املوجبة وتعود حالة العجز يف امليزان اإلمجايل إىل حالة العجز يف موازين اخلدمات موجبا سجل دائما رصيد احلساب اجلاري عجزا سنوات سنة أقصاه حيث كان 077280772 لينهار سنة 2008 2009 و 0779 متأثرا عدا ذلك وفيما فقد سجل رصيد باهنيار قيمة الصادرات وكذا العجز يف رصيد العمليات على اخلدمات وعلى العموم عرف احلساب رصيدا إسجابا خالل فرتة الدارسة وهو يرتبط ارتباطا كبريا بتغري امليزان التجاري الذي يرتبط بدوره بالصادرات وخاصة صادرات احملروقات واليت ليست يف غىن عن تغريات أسعار النفط. 50

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 -الفرتة 4102-4111 : سجل امليزان فائضا مستمرا منذ بداية سنة 4111 إىل هناية الفرتة و هذا راجع إىل القيم املوجبة اليت حققها امليزان التجاري والذي تأثر باالرتفاع اجليد األسعار احملروقات أما ميزان رأس املال قد سجل رصيد موجبا سنة 4119 وهذا ساعدكثري يف ختفيف األثر الذيكان حيدثه العجز يف هذا امليزان على الرصيد الكلي سجل ميزان املدفوعات سنة 4117 اخنفاضا قهريا )اخنفض رصيده إىل أقل من الربع( ب 9891 مليار دوالر أمريكي بعد أن حقق سنة 4119 فائضا بقيمة 91877 مليار دوالر أمريكي بسبب األزمة العاملية)أزمة الرهن العقاري( ليعود إىل االرتفاع التدرسجي بداية سنة 4101 بقيمة 02829 مليار دوالر أمريكي و هنا استطاعت الدولة متابعة براجمها التنموية ضمن سياسات االنتعاش االقتصادي إىل أن تراجع فائض رصيد ميزان املدفوعات سنة 4109 ليسجل مقدار 1809 مليار دوالر أمريكي و تليه سنة 4102 اليت سجل فيها امليزان عجزا بقيمة 2 99 مليار دوالر أمريكي بسب اخنفاض أسعار البرتول و ارتفاع قيمة الواردات. 5- المؤشرات االقتصادية للتوازنات الخارجية الجزائرية خالل الفترة 2014-1990 من خالل اجلدول التايل : الجدول رقم )8-2( : المؤشرات االقتصادية للتوازنات الخارجية الجزائرية خالل الفترة 2014-1990 سنوات TC TD TE DPIB KDPIB DEX KDEX 1990 147,78% 20,97% 14,19% 45,92% 14,39% 218,98% 68,60% 1991 160,10% 26,64% 16,64% 59,70% 20,51% 224,12% 77,01% 1992 138,67% 23,44% 16,90% 54,32% 18,86% 231,71% 80,45% 1993 130,29% 20,41% 15,67% 50,43% 18,31% 247,07% 89,72% 1994 97,16% 20,97% 21,58% 69,53% 10,66% 331,61% 50,84% 1995 103,07% 24,73% 23,99% 74,99% 10,07% 303,27% 40,73% 1996 97,80% 18,96% 19,38% 71,73% 9,13% 378,40% 48,14% 1997 126,20% 21,29% 16,87% 64,77% 9,25% 304,29% 43,47% 1998 160,14% 28,67% 17,90% 63,22% 10,79% 220,48% 37,63% 1999 137,50% 25,35% 18,44% 58,25% 10,51% 229,79% 41,48% 2000 231,55% 39,51% 17,06% 46,09% 8,21% 116,67% 20,79% 2001 201,37% 34,90% 17,33% 41,26% 8,15% 118,23% 23,36% 2002 155,79% 33,00% 21,18% 39,93% 7,32% 121,00% 22,18% 2003 183,63% 36,08% 19,65% 34,44% 6,43% 95,46% 17,82% 2004 179,50% 37,82% 21,07% 25,61% 3,55% 67,72% 9,40% 2005 233,28% 45,07% 19,32% 16,72% 5,69% 37,10% 12,62% 2006 264,70% 46,99% 17,75% 4,81% 11,43% 10,24% 24,32% 2007 229,94% 44,85% 19,51% 4,15% 1,06% 9,25% 2,36% 2008 206,87% 45,93% 22,20% 3,19% 0,71% 6,94% 1,55% 51

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 نالحظ من اجلدول : 2009 120,83% 24,68% 20,42% 2,97% 0,55% 12,02% 2,21% 2010 146,80% 35,22% 23,99% 3,43% 4,12% 9,74% 11,68% 2011 162,19% 37,87% 23,35% 2,29% 3,21% 6,04% 8,48% المصدر : من إعداد الطالبة 2012 139,11% 34,47% 24,78% 1,77% 5,12% 2013 117,69% 30,32% 25,76% 1,59% 5,25% 2014 100,55% 30,60% 30,43% 1,90% 6,23% معدل التغطية - مبعدالت مرتفعة حيث جتاوزت بناء على اجلداول السابقة. : سجل هذا املعدل ما مقداره % 0771 سنة 029899 ماعدا سنوات %011 %79891 على التوايل وبلغ أعلى نسبة له يف سنة 0771-0772 ليعرف حيت سجل معدل تزايدا مستمرا خالل فرتة - %79801 4111 حوايل %412891 وهو ما يبني أن قيمة الصادرات تغطي أكثر من مرتني ونصف قيمة الواردات أما يف سنة 2009 فقد بلغ %041899 وهو أقل من السنة السابقة ويرجع ذلك إىل تراجع أسعار البرتول على أثر األزمة العاملية ليعود الرتفاع بعدها سنة 4104 جتدر اإلشارة إىل أن املعدل عرف اخنفضا سنة 4102 ليسجل %011822. %097800 معدل التبعية - : سجلت مؤشرات التبعية مقدار %41879 بداية الفرتة ليرتاوح بني % 18,96 و 46,99% خالل الفرتة وعليه ميكن القول أن االقتصاد اجلزائري بقي مرتبطا باخلارج رغم اإلصالحات االقتصادية املطبقة. - معدل القدرة على التصدير: سجل سنة 0771 ما مقداره %02807 ليرتاوح بني 15,67% سنة %91829 0779- سنة 4102 و عليه ترجع قدرة الدولة اجلزائرية على التصدير إىل أسعار البرتول يف الساحة الدولية باعتبار قطاع احملروقات يسيطر على أكثر من %72 من إمجايل الصادرات. - مؤشر نسبة الدين إىل : PIB سجل هذا املؤشر بداية الفرتة %22874 سنة 0779 مبقدار %90899 واستمرت هذه النسبة يف الزيادة إىل ليعاود االخنفاض بعدها ليسجل سنة )%2890( 4111 و سنة 4102 )%0871( إن االخنفاض الذي عرفه هذا املؤشر يدل على أن الدولة قد قللت يف اعتمادها على التمويل اخلارجي من أجل عمليات التنمية داخل االقتصاد الوطين كما استطاعت تقليص املديونية اخلارجية. - مؤشر خدمة الدين إىل : PIB سجل هذا املؤشر %02897 سنة 0771 ليعرف اخنفاضا مستمرا خالل الفرتة و قد سجل 00829 سنة 4111 إن االخنفاض يف هذا املؤشر يعكس اخنفاض املوارد املالية املتاحة خلدمة الدين. 52

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 - مؤشر نسبة الدين إىل إمجايل الصادرات : سجل هذا املؤشر بداية الفرتة ما مقداره %409 ليعرف تزايد إىل سنة 0777 و ينخفض بعدها ليسجل %1849 بسنة 4102 وكنتيجة لرتاجع حجم املديونية اخلارجية للدولة. - مؤشر خدمة الدين إىل إمجايل الصادرات : سجل يف بداية الفرتة %19811 لريتفع إىل غاية سنة 4111 مبقدار 24,32% ويعاود هو األخر االخنفاض. عرفت مؤشرات التوازن اخلارجي اجلزائري نتائج جيدة خالل هاته الفرتة حيث كان لسياسات لإلصالحات االقتصادية املنجزة من طرف الدولة والتحسن املالحظ ألسعار احملروقات والتسديد املسبق للديون اخلارجية األثر البالغ يف ذلك فقد حتسن مستوى االحتياطي النقدي اهلام وتوازن ميزان املدفوعات واستقرار معدل سعر الصرف احلقيقي وتعمقت اإلصالحات اهليكلية. المبحث الثاني : تحليل العالقة بين اإلصالحات االقتصادية و ميزان المدفوعات سنقوم من خالل هذا املبحث بدراسة و حتليل العالقة بني اإلصالحات االقتصادية و التوازن يف ميزان املدفوعات المطلب األول: دراسة العالقة بين المتغيرات و اإلصالحات االقتصادية لدراسة العالقة بني متغريين و ما إذاكان أحدمها يؤثر يف األخر جلأنا إىل دراسة العالقة األرتباطية بني املتغريات حمل الدراسة واملتمثلة يف الصادرات- الواردات- امليزان التجاري وميزان املدفوعات وبني اإلصالحات االقتصادية وكان هدفنا هو معرفة وإثبات وجود عالقة من عدمه بني اإلصالحات و املتغريات املذكورة سابقا وإذا كانت هناك عالقة يف أي اجتاه تكون عكسية أم تبادلية. للقيام هبذا االختبار و لدراسة العالقة األرتباطية بني املتغريات مت االعتماد على اختبار )ت( " test "T. للعينات املستقلة وهو أحد االختبارات املعلمية الذي يعتمد على إجراء اختبارات يتم هبا قياس مستوى اجناز 53

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 جمموعتني من املتغريات ملهمة معينة حتت تأثري جمموعتني من الشروط أو 1 وبتثبيت الشروط األخرى. بشكل أخر يف ظل شرطني خمتلفني سنقوم بدراسة أثر اإلصالحات االقتصادية على املتغريات للجزم بوجود االختالف من عدمه و نستخدم يف هاته احلالة اختبار T الختبار مدى معنوية )داللة( الفرق بني املتوسطني للمتغريات الدراسة عينات قبل اإلصالح وبعده. يعتمد هذا االختبار على فلسفة اختبارات الفروض اإلحصائية و اليت تكون الفرضية املراد اختبارها ليست فرضية التجربة بل عكسها وتسمى الفرضية العدمية رفض الفرضية العدمية صحيحة H( 0 حيث Hypothesis( )Null حيث أنه لو متكن االختبار من H 0 H 0 2 : فإننا سوف نستنتج بالضرورة أن فرضية التجربة صحيحة ( أي الفرضية البديلة - إذاكانت قيمة p-value أكرب من 1812 فإننا نقبل الفرضية العدمية H 0 معنوي. not significant و تكون النتيجة أن االختبار غري - إذاكانت قيمة p-value أقل من 1812 فإننا نرفض الفرضية العدمية H 0 و تكون النتيجة أن االختبار معنوي significant و ذلك مبستوى معنوية. 1812 H 0 - إذاكانت قيمة p-value أقل من 1810 فإننا نرفض الفرضية العدمية و تكون النتيجة أن االختبار معنوي significant و ذلك مبستوى معنوية. 1810 و الستخدام اختبار Test" " T لعينتني مستقلتني و جب توفر الشروط التالية : -كل فئة من املتغري النوعي حسب املتغري املتصل هلا توزيع طبيعي. - فئات اجملتمع املختلفة متجانسة أي أن تباينها متساوي. - املشاهدات أو القيم مستقلة. عند عدم توفر أحد الشروط السابقة فان االختبار Test" " T ال يصبح صاحل لالستخدام للبيانات املراد دراستها ويلجأ إىل االختبارات الالمعلمية و اليت تعترب أحد البدائل املطروحة للخروج من املشكلة. 1 2 - حممود خالد عكاشة استخدام نظام spss في تحليل البيانات اإلحصائية جامعة األزهر فلسطني 4114 ص 441. - املرجع السابق ص. 440 54

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 وحيتوي نظام spss على جمموعة كبرية من أوامر االختبارات الالمعلمية يف قائمة االختبارات الالمعلمية Nonparametric Tests وذلك يف قائمة التحليل اإلحصائي من القائمة الرئيسية وتعترب اختبارات اإلشارة Wilcoxon وويلكوكسن Sign متوسطني Paired Samples T Test اختبار ا مناظرا الختبار t ومكنمارMcNemar اختبارات المعلمية مناظرة الختبار t للفرق بني للعينات املرتبطة بينما يعترب اختبار مان ويتينMann-Whitney للفرق بني متوسطني يف حالة العينات املستقلة Test تستخدم معظم االختبارات الالمعلمية يف حساهبا مقاييس 2 بالقيم املتطرفة والشاذة وكذلك بالتواء توزيع البيانات. إحصائية مثل الوسيط.1 Independent Samples T Median واليت ال تتأثر المطلب الثاني : نتائج دراسة اختبارات العالقة بين المتغيرات و اإلصالحات وحتليلها. سنعرض يف هذا املطلب خمتلف النتائج اليت حتصلنا عليها من اختبارات الدراسة اليت سوف يتم مناقشتها لقد مت القيام هبذا االختبار يف اإلطار الزمين املتفق عليه سابق ( النتائج كما يلي : 4102-0791( للمتغريات و قدكانت 1- العالقة بين اإلصالحات و الصادرات : لنقوم بتحديد العالقة بني الصادرات و اإلصالحات االقتصادية فإننا سوف نستخدم معطيات امللحق رقم )12( و امللحق رقم )17( فيما خيص الصادرات اجلزائرية بتحديد اإلطار الزمين و الذي ميتد من 0791 إىل 4102 اإلصالحات) الفرضية األوىل : أما اإلصالحات االقتصادية واليت تعترب متغري ومهي فقد أشرنا إليه وذلك بإعطائه القيمة واحد" 0 " قبل )0797-0791 والقيمة "4" بعد اإلصالحات ( )4102-0771 حيث : : ال توجد فروق ذات داللة إحصائية يف الصادرات قبل وبعد اإلصالحات. H 0 الفرضية الثانية: H 0 : توجد فروق ذات داللة إحصائية يف الصادرات قبل وبعد اإلصالحات. قبل القيام باالختبار Test" " T نتحقق من توافر شروطه : - املرجع السابق ص 499. - عماد نشوان الدليل العملي لمقرر اإلحصاء التطبيقي 5263 جامعة القدس املفتوحة 4112 ص 009 1 2 55

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 - حيث توافرت كل من البيانات كمية العشوائية- تتوزعان توزيعا طبيعيا. االستقاللية و عليه نقوم باختبار ما إذا كانت العينتني SPSS 20 جند : الجدول رقم ( 9-2( نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الصادرات Kolmogorov-Smirnov a و باستخدام برنامج Tests de normalité Shapiro-Wilk REF Statistiques Ddl Sig. Statistiques Ddl Sig. EX AVA-REF.158 20.200 *.928 20.139 APR-REF.210 25.006.840 25.001 *. Il s'agit de la borne inférieure de la vraie signification. a. Correction de signification de Lilliefors المصدر : خمرجات برنامج SPSS اجلدول يوضح اعتدالية املتغري الصادرات قبل وبعد اإلصالحات : حيث نالحظ من اختبار شبريو ويليك أن مستوى املعنوية الختبار تساوي 1.097 وهي أكرب من مستوى داللة الفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 وهذا يعين أن العينة الصادرات قبل اإلصالح تتوزع توزيعا طبيعيا بينما مستوى داللة االختبار لعينة الصادرات بعد اإلصالح تساوي 1.110 وهي اصغر من مستوى الداللة للفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 وهذا يعين أن العينة ال تتوزع توزيعا طبيعيا و هذا ما يوضحه امللحق رقم )01(. مبا أن العينة الثانية من البيانات للصادرات ال تتوزع توزيعا طبيعيا إذن مل تتوفر شروط استخدام اختبار" Test " T لعينتني مستقلتني ومنه سنستخدم اختبار مان ويتني. جتدر اإلشارة إىل أن ناتج اختبار مان-ويتين يتكون من جدولني اجلدول األول يصف العينات املدخلة والثاين يصف قيمة اختبار مان-ويتين. 56

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الجدولين رقم ( 10-2( نتائج اختبار مان-وتني بين EX و REF EX Rangs REF N Rang moyen : Somme des rangs AVA- 20 13.05 261.00 REF APR- 25 30.96 774.00 REF Total 45 يبني اجلدول أعاله أن قيمة اختبار مان ويتين مساوية ل 20 ومستوى داللة االختبار تساوي إىل صفر 0= 00, (2-tailed) Asymp. Sig. و بالنسبة لقبول أو رفض الفرضية الصفرية فمن الواضح أن قيمة مستوى داللة االختبار اصغر من مستوى داللة قبول الفرضية الصفرية ونقبل الفرضية البديلة واليت تنص على انه 1 12=α ومنه نرفض الفرضية الصفرية توجد فروق ذات داللة إحصائية يف الصادرات قبل وبعد اإلصالحات. كما نالحظ من جدول أن متوسط الرتب للعينة األوىل اقل من متوسط الرتب للعينة الثانية ومنه أداء الصادرات بعد اإلصالحات االقتصادية عرف فعالية أكرب منه قبله وأن التغيري الذي حدث يف الصادرات يفسر جزء منه باإلصالحات االقتصادية اليت طبقتها الدولة اجلزائرية يف فرتة التسعينات. 2- العالقة بين اإلصالحات و الواردات : لنقوم بتحديد العالقة بني الواردات واإلصالحات االقتصادية فإننا سوف نستخدم معطيات امللحق رقم )12( وامللحق رقم )17( فيما خيص الواردات اجلزائرية بتحديد اإلطار الزمين و الذي ميتد من 0791 إىل 4102 أما اإلصالحات االقتصادية واليت تعترب متغري ومهي فقد أشرنا إليه و ذلك بإعطائه القيمة واحد" 0 " قبل اإلصالحات) الفرضية األوىل : Tests statistiques a EX U de Mann-Whitney 51.000 W de Wilcoxon 261.000 Z -4.545 Sig. asymptotique.000 (bilatérale) a. Variable de regroupement : REF المصدر : خمرجات برنامج SPSS )0797-0791 والقيمة "4" بعد اإلصالحات ( )4102-0771 حيث : 57

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 H 0 : ال توجد فروق ذات داللة إحصائية يف الواردات قبل وبعد اإلصالحات. الفرضية الثانية: H 1 : توجد فروق ذات داللة إحصائية يف الواردات قبل وبعد اإلصالحات. قبل القيام باالختبار Test" " T نتحقق من توافر شروطه : - حيث توافرتكل من : البياناتكمية العشوائية- االستقاللية عليه نقوم باختبار ما إذاكانت العينتني تتوزعان توزيعا طبيعيا. باستخدام برنامج SPSS 20 جند : الجدول رقم ( 11-2( نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الواردات Tests de normalité Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk REF Statistiques Ddl Sig. Statistiques Ddl Sig. IM AVA-REF.150 20.200 *.889 20.026 APR-REF. 291 25.000. 795 25.000 *. Il s'agit de la borne inférieure de la vraie signification. a. Correction de signification de Lilliefors اجلدول يوضح اعتدالية املتغري الواردات قبل وبعد اإلصالحات : حيث نالحظ من اختبار شبريو ويليك أن مستوى املعنوية الختبار تساوي 1.141 وهي أكرب من مستوى داللة الفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 وهذا يعين أن العينة الصادرات قبل اإلصالح تتوزع توزيعا طبيعيا بينما مستوى داللة االختبار لعينة الصادرات بعد اإلصالح تساوي 1.11 وهي اصغر من مستوى الداللة للفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 وهذا يعين أن العينة ال تتوزع توزيعا طبيعيا و هذا ما يوضحهكل من امللحق رقم )09(. مبا أن العينة الثانية من البيانات للواردات ال تتوزع توزيعا طبيعيا إذن مل تتوفر شروط استخدام اختبار" Test " T لعينتني مستقلتني ومنه سنستخدم اختبار مان ويتني. 58

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الجدولين رقم ( 12-2( نتائج اختبار مان-وتني بينIM و REF IM Rangs Rang moyen Somme des REF N : rangs AVA- 20 15.40 308.00 REF APR- 25 29.08 727.00 REF Total 45 Tests statistiques a IM U de Mann-Whitney 98.000 W de Wilcoxon 308.000 Z -3.472 Sig. asymptotique.001 (bilatérale) a. Variable de regroupement : REF المصدر : خمرجات برنامج SPSS يبني اجلدول أعاله أن قيمة اختبار مان ويتين مساوية ل 79 ومستوى داللة االختبار تساوي إىل صفر 0= 001, (2-tailed) Asymp. Sig. وبالنسبة لقبول أو رفض الفرضية الصفرية فمن الواضح أن قيمة مستوى داللة االختبار اصغر من مستوى داللة قبول الفرضية الصفرية ونقبل الفرضية البديلة واليت تنص على انه 1 12=α ومنه نرفض الفرضية الصفرية توجد فروق ذات داللة إحصائية يف الواردات قبل وبعد اإلصالحات. كما نالحظ من جدول أن متوسط الرتب للعينة األوىل اقل من متوسط الرتب للعينة الثانية ومنه أداء الصادرات بعد اإلصالحات االقتصادية عرف فعالية أكرب منه قبله وأن التغيري الذي حدث يف الواردات يفسر جزء منه باإلصالحات االقتصادية اليت طبقتها الدولة اجلزائرية. 3- العالقة بين اإلصالحات و الميزان التجاري : لنقوم بتحديد العالقة بني امليزان التجاري واإلصالحات االقتصادية فإننا سوف نستخدم معطيات امللحق رقم )12( وامللحق رقم )17( فيما خيص امليزان التجاري بتحديد اإلطار الزمين والذي ميتد من 0791 إىل 4102 أما اإلصالحات االقتصادية واليت تعترب متغري ومهي فقد أشرنا إليه و ذلك بإعطائه القيمة واحد" 0 " قبل اإلصالحات) الفرضية األوىل : )0797-0791 والقيمة "4" بعد اإلصالحات ( )4102-0771 حيث : 59

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 H 0 : ال توجد فروق ذات داللة إحصائية يف رصيد امليزان التجاري قبل وبعد اإلصالحات. الفرضية الثانية: H 1 : توجد فروق ذات داللة إحصائية يف رصيد امليزان التجاري قبل وبعد اإلصالحات. قبل القيام باالختبار Test" " T نتحقق من توافر شروطه : -حيث توافرتكل من : البياناتكمية العشوائية- االستقاللية عليه نقوم باختبار ما إذاكانت العينتني تتوزعان توزيعا طبيعيا. باستخدام برنامج SPSS 20 جند : الجدول رقم ( 13-2( نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الميزان التجاري Tests de normalité Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk REF Statistiques ddl Sig. Statistiques ddl Sig. BC AVA-REF.167 20.146.944 20.288 APR-REF.179 25.038.857 25.002 a. Correction de signification de Lilliefors المصدر : خمرجات برنامج spss اجلدول يوضح اعتدالية املتغري رصيد امليزان التجاري قبل وبعد اإلصالحات : حيث نالحظ من اختبار شبريو ويليك أن مستوى املعنوية الختبار تساوي 1.499 وهي أكرب من مستوى داللة الفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 هذا يعين أن العينة الصادرات قبل اإلصالح تتو زع توزيعا طبيعيا بينما مستوى داللة االختبار لعينة الصادرات بعد اإلصالح تساوي 1.14 وهي اصغر من مستوى الداللة للفرضية الصفرية الذي يساوي 1.12 هذا يعين أن العينة ال تتوزع توزيعا طبيعيا كما يوضح امللحق رقم )09(. مبا أن العينة الثانية من البيانات للواردات ال تتوزع توزيعا طبيعيا إذن مل تتوفر شروط استخدام اختبار" Test " T لعينتني مستقلتني ومنه سنستخدم اختبار مان ويتني. 60

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الجدولين رقم ( 14-2( نتائج اختبار مان-وتني بين BT و REFS BT Rangs REF N Rang moyen : Somme des rangs AVA- 20 12.70 254.00 REF APR- 25 31.24 781.00 REF Total 45 Tests statistiques a BC U de Mann-Whitney 44.000 W de Wilcoxon 254.000 Z -4.705 Sig. asymptotique.000 (bilatérale) a. Variable de regroupement : REF المصدر : خمرجات برنامج SPSS يبني اجلدول أعاله أن قيمة اختبار مان ويتين مساوية ل 22 ومستوى داللة االختبار تساوي إىل صفر 0= 000, (2-tailed) Asymp. Sig. بالنسبة لقبول أو رفض الفرضية الصفرية فمن الواضح أن قيمة مستوى داللة االختبار اصغر من مستوى داللة قبول الفرضية الصفرية α=1 12 ومنه نرفض الفرضية الصفرية ونقبل الفرضية البديلة واليت تنص على انه توجد فروق ذات داللة إحصائية يف رصيد امليزان التجاري قبل وبعد اإلصالحات. كما نالحظ من جدول أن متوسط الرتب للعينة الثانية أكرب من متوسط الرتب للعينة األوىل ومنه فرصيد امليزان التجاري بعد اإلصالحات االقتصادية عرف حتسناكبريا قبله وأن التغيري الذي حدث يف الرصيد يفسر جزءكبري منه باإلصالحات االقتصادية اليت طبقتها الدولة اجلزائرية يف فرتة التسعينات. 4- العالقة بين اإلصالحات و الميزان المدفوعات : لنقوم بتحديد العالقة بني امليزان املدفوعات واإلصالحات االقتصادية فإننا سوف نستخدم معطيات اجلدول رقم )4-4( و امللحق رقم )02( فيما خيص امليزان املدفوعات بتحديد اإلطار الزمين والذي ميتد من 0791 إىل 61

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 4102 أما اإلصالحات االقتصادية و اليت تعترب متغري ومهي فقد أشرنا إليه وذلك بإعطائه القيمة واحد" 0 " قبل اإلصالحات) 0797-0791( و القيمة "4" بعد اإلصالحات ( 4102-0771( حيث : الفرضية األوىل : : ال توجد فروق ذات داللة إحصائية يف رصيد امليزان املدفوعات قبل وبعد اإلصالحات. H 0 الفرضية األوىل : H 1 : توجد فروق ذات داللة إحصائية يف رصيد امليزان املدفوعات قبل وبعد اإلصالحات. قبل القيام باالختبار Test" " T نتحقق من توافر شروطه : - حيث توافرتكل من : البياناتكمية العشوائية- االستقاللية تتوزعان توزيعا طبيعيا. عليه نقوم باختبار ما إذا كانت العينتني باستخدام برنامج SPSS 20 جند : الجدول رقم ( 15-2( نتائج اختبار التوزيع الطبيعي للبيانات الميزان المدفوعات Tests de normalité Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk REF Statistiques Ddl Sig. Statistiques Ddl Sig. BP AVA-REF.183 20.079.946 20.315 APR-REF.169 25.064.884 25.009 a. Correction de signification de Lilliefors المصدر : خمرجات برنامج SPSS اجلدول يوضح اعتدالية املتغري رصيد امليزان التجاري قبل وبعد اإلصالحات : حيث نالحظ من اختبار اختبار Kolmogorov-Smirnov أن مستوى املعنوية الختبار تساوي 1.97 وهي أكرب من مستوى داللة الفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 وهذا يعين أن العينة امليزان املدفوعات قبل اإلصالح تتو زع توزيعا طبيعيا ومستوى داللة االختبار لعينة امليزان املدفوعات بعد اإلصالح تساوي 1.12 وهي اكرب من مستوى الداللة للفرضية الصفرية والذي يساوي 1.12 وهذا يعين أن العينة تتوزع توزيعا طبيعيا وهذا ما يوضحهكل من امللحق 09-04 عليه سوف نطبق اختبار Test" " T. 62

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 الجدول رقم ( 16-2( نتائج اختبار T Test بين BP و REF Statistiques de groupe REF N Moyenne Ecart type Moyenne erreur standard BP AVA-REF 20 -.0525.81960.18327 APR-REF 25 6.5972 11.03446 2.20689 BP Hypothès e de variances égales Hypothès e de variances inégales Test des échantillons indépendants Test de Levene sur l'égalité des variances Test t pour égalité des moyennes Sig. (bilatér Différenc e Différence erreur Intervalle de confiance de la différence à 95 % Supérieu F Sig. T ddl al) moyenne standard Inférieur r 27.342.000-2.683 43.010-6.64970 2.47851-11.64809-1.65131-3.003 24.331.006-6.64970 2.21449-11.21690-2.08250 المصدر : خمرجات برنامج SPSS من اجلدولني نالحظ : ونقبل H 0 وباستخدام السطر الثاين عليه نرفض H 0 عند مستوى داللة sig= 0,00 F= 27,342 الختبار نالحظ 3,003- =T عند مستوى معنوية (0,006- ) وهي أقل من مستوى داللة الفرضية الصفرية 1812 وهذا أيضا يثبت رفض الفرضية الصفرية و نستخلص منه فان رصيد امليزان املدفوعات بعد اإلصالحات االقتصادية عرف حتسناكبريا قبله وأن التغيري الذي حدث يف الرصيد يفسر جزءكبري منه باإلصالحات االقتصادية اليت طبقتها الدولة اجلزائرية بداية فرتة التسعينات. 63

خالل الفصل الثاني دراسة تحليلية لدور و فعالية اإلصالحات االقتصادية في معالجة االختالل في ميزان المدفوعات الجزائري الفترة -1970 2014 خاتمة الفصل : لقد تطرقنا يف هذا الفصل إىل حتليل خمتلف التطورات اليت عرفها ميزان املدفوعات اجلزائري خالل الفرتة املمتدة من 0791 اىل 4102 إضافة إىل اجلزائري من خالل ذلك اتضح أن حيث عرف ميزان املدفوعات خالل الفرتة اجلاري وهشاشة املبادالت اخلارجية حتديد طبيعة العالقة بني اإلصالحات االقتصادية والتوازن يف ميزان املدفوعات وضعية ميزان املدفوعات يف اجلزائر مرت بعدة تطورات خالل فرتة الدراسة 0797-0791 واخنفاض أسعار البرتول وتراكم تدهورا مستمرا و يعود ذلك إىل العجز يف امليزان الديون وخدمات الديون كما برزت االختالالت اهليكلية اليت يعاين منها االقتصاد و ارتباطه الكبري بقطاع احملروقات أما الفرتة 4102-0771 عاد ميزان املدفوعات إىل التوازن ليحقق نتائج جيدة على مستوى موازين اجلاري ورأس املال ومالئمة مؤشرات املديونية اخلارجية. فقد أثبتت نتائج االختبارات حيث مدى فعالية اإلصالحات االقتصادية مدفوعاهتا ميزان على اجلزائر هبا قامت اليت أدت إىل حتسن ميزان املدفوعات واستطاعت إعادة التوازنات االقتصادية اخلارجية للدولة كما مهدت لدخول اجلزائر إىل األلفية الثالثة بانتعاش اقتصاديكبري ولكن على الرغم من جهود اإلصالح اليت بذلتها الدولة اجلزائرية من أجل تنويع هيكلها اإلنتاجي والتصديري ومن فرتة الدراسة اليت تعترب طويلة نسبيا إىل أن السلوك العام للصادرات و الواردات مل يتأثر بالتغريات احلاصلة فقد بقيت الواردات اجلزائرية تتميز بنفس اخلصائص تقريبا يف بنيتها السلعية وبقية قطاع احملروقات مهيمن على أكثر من %72 من إمجايل الصادرات. 64

خاتمة عامة خاتمة عامة : استهدف حبثنا اإلجابة على اإلشكالية املطروحة وحماولة الكشف عن العالقة بني اإلصالحات االقتصادية وميزان املدفوعات بغية معرفة األثر الذي أحدثته هاته األخرية على مستوى التوازنات اخلارجية بناءا على األهداف املسطرة وباالعتماد على الفرضيات املوضوعة مت تقسيم البحث إىل فصلني. قدمنا يف الفصل األول التحليل النظري للموضوع وذلك من خالل عرض املفاهيم العامة مليزان املدفوعات وحتليل ظاهرة اخللل والتوازن داخلة كما متت اإلشارة إىل تطورات االقتصاد اجلزائري منذ االستقالل خالل الفرتة املدروسة على مستوى التوازنات اخلارجية واتضح أن اجلزائر قد عايشت حتوالت جذرية على الصعيد السياسي واالقتصادي منذ االستقالل وتعترب سنة 0791 العقبة اليت أعلنت عن ميالد إصالحات اقتصادية وهيكلية جديدة يف االقتصاد اجلزائري كما أشرنا إىل الدراسات السابقة اليت تطرق إليها سابقينا. أما يف الفصل الثاين فأشرنا فيه إىل متغريات الدراسة وتطوراهتا خالل الفرتة املمتدة من 4102-0791 من خالل عرض مراحل تطور رصيد ميزان املدفوعات اجلزائري خالل حتليل املوازين الفرعية واملؤشرات االقتصادية التابعة له سنوات الدراسة واليت امتدت على مرحلتني املرحلة األوىل قبل اإلصالحات االقتصادية واليت متتد من 0797-0791 عرفت فيها اجلزائر تبين النظام االشرتاكي القائم على املخططات التنموية واملرحلة الثانية بعد اإلصالحات االقتصادية اليت تلت عقد اتفاق مع صندوق النقد الدويل برنامج التثبيت والتعديل اهليكلي باإلضافة إىل النموذج املستخدم يف الدراسة. و استخلصنا مجلة من النتائج وهي : متتلك اجلزائر قدرات هائلة متكنها من التخلص من التبعية للقطاع احملروقات وتعترب الصادرات خارج احملروقات املصدر واألمل لتستطيع اخلروج الفعلي وجتنب تعرضها للصدمات النفطية. لقد كان لإلصالحات اليت اختذهتا اجلزائر منذ بداية التسعينات األثر البالغ يف إحداث التوازنات اخلارجية للدولة إذ أهنا عززت خيار اخلروج من االختالالت اليت عاىن منها ميزان املدفوعات اجلزائري. 65

خاتمة عامة أن توازن ميزان املدفوعات يف اجلزائر يعتمد أساسا على مداخيل احملروقات وقد أثبتت أزمة 1986 ذلك فقد سجل ميزان املدفوعات أكرب عجز له مقارنة مع السنوات األخرى غري أن تدقيق النظر يف النتائج وضح أن امليزان التجاري مل يسجل عجزا بل سجل فائض يف اجتاه التنازيل و عليه فيمكن القول إن وجود العجز يف ميزان املدفوعات راجع أساسا إىل العجز املسجل يف احلساب الرأمسايل. إن حتس وضعية املالية للدولة وتراكم احتياطات الصرف مسح هلا خالل السنوات األخرية بإطالق برنامج اإلنعاش والنمو االقتصادي. نتائج اختبار الفرضيات : أثبتت الدراسة أن سلوك ميزان املدفوعات اجلزائري قد تغري خالل فرتة الدراسة فخالل الفرتة املمتدة من 0797-0791 عرف امليزان اجلاري وميزان رأس املال عجزات مستمرة وسجلت املؤشرات االقتصادية نتائج سلبية فتزايدت املديونية اخلارجية وخدمات الدين مع عجز مزمن مليزانية الدولة. ومع بداية التسعينات وخالل الفرتة 4102-0771 حتسنت مؤشرات االقتصادية و تراجعت املديونية اخلارجية بسجل املوازين الفرعية مليزان املدفوعات فوائض اسجابية بداية بتضاعف صادرات احملروقات. بالنسبة للفرضية األوىل توجد عالقة ارتباطية بني اإلصالحات االقتصادية وعودة التوازن يف ميزان املدفوعات اجلزائري فقد اثبت االختبارات صحة هذه الفرضية ويعود سبب ذلك إىل تبيان التحسن الذي عرفه رصيد ميزان املدفوعات واملؤشرات التابعة له بعد تطبيق اإلصالحات االقتصادية. أما بالنسبة للفرضية الثانية اليت تفرض وجود فروق ذات داللة إحصائية بني ميزان املدفوعات قبل اإلصالحات االقتصادية وميزان املدفوعات بعد اإلصالحات االقتصادية فقد أثبتت اختبارات النتائج صحة هذه الفرضية وذلك من خالل اختبار t املقارنة بني ماسجلته مؤشرات ميزان املدفوعات قبل وبعد اإلصالحات االقتصادية. 66

خاتمة عامة التوصيات و االقتراحات : - ضتترورة انتقتتال االقتصتتاد اجلزائتتري متتن بنيتتة األحاديتتة االقتصتتادية وتنويتتع اهليكتتل االقتصتتادي فتتاجلزائر دولتتة متتلتتك موقعا جغرافيا بإمكانيات هائلة تستطيع من خالهلا حتقيق منو خارج قطاع احملروقات. - سجب على الدولة تسيري اإليرادات اخلاصة بقطاع احملروقات بعقالنية أكثر مبا يضمن هلا على املدى البعيد واملتوسط إمكانية اخلروج من دائرة النفط. - سجب تنفيذ سياسات اقتصادية يف اجلزائر ضمن اسرتاتيجيات تعمل على حتقيق التوازنات اخلارجية والداخلية على حد سواء فإمهال جوانب التنمية االقتصادية الداخلية على املدى الطويل سوف يؤدي إىل زعزعة االقتصاد وعودة االختالالت اخلارجية املبنية على أسس االقتصاد الريعي. - اإلسراع يف استكمال مسار املشاريع التنموية و االهتمام باجلوانب االقتصادية يف القطاعات املهملةكالقطاع الزراعي القادر وحده على اجملاهبة و هذا ما سوف تثبته السنوات الالحقة. الشروط - االستمرار يف دعم الشراكة األجنبية وتوفري مجيع الداعمة لذلك مع الرتكيز على االستثمار األجنيب. 67

خاتمة عامة أوال : باللغة العربية الكتب : 1- أمني صيد سياسة سعر الصرفكأداة لتسوية االختالل في ميزان المدفوعات مكتبة حسن العصرية للطباعة و النشر بريوت لبنان. 4109 2- رائد عبد اخلالق عبد اهلل خالد أمحد فرحان عباس خضري اجلنايب التمويل الدولي دار األيام للنشر و التوزيع عمان األردن. 4104 3- زينب حسن عوض اهلل االقتصاد الدولي الدار اجلامعية اإلسكندرية. 0779 4- سعدون بوكبوس االقتصاد الجزائري- محاولتان من أجل التنمية) 1989-1962 2005-1990( دار الكتاب. 4117 5 -مسري فخري نعمة العالقة التبادلية بين سعر الصرف و سعر الفائدة و انعكاسها على ميزان المدفوعات دار البازوري العلمية للنشر و التوزيع عمان األردن. 4100 6- السيد حممد أمحد السريىت اقتصاديات التجارة الخارجية مؤسسة رؤية للطباعة و النشر و التوزيع 4117. 7- عبد القادر خليل مبادئ االقتصاد النقدي و المصرفي اجلزء 4 ديوان املطبوعات اجلامعية 4104 8- عبد العايل دبلة الدولة الجزائرية الحديثة )االقتصاد و المجتمع و السياسة( دار الفجر للنشر و التوزيع القاهرة الطبعة االوىل 4112. 9- - عبد الغين دادن ميزان المدفوعات مطبوعة 42 جامعة قاصدي مرباح ورقلة 4101-4117 10- عبد القادر السيد متويل االقتصاد الدولي- النظرية و السياسات- دار الفكر عمان- األردن ط 0 4100. 11- عبد اجمليد قدي المدخل إلى السياسات االقتصادية الكلية ديوان املطبوعات اجلامعية اجلزائر 4112 12- عدنان حسني يونس التمويل الخارجي و سياسات اإلصالح االقتصادي- تجارب عربية دار املناهج للنشر و التوزيع عمان األردن الطبعة األوىل 4100. 13- علي حافظ منصور اقتصاديات التجارة الدولية مكتبة النهضة الشرق. 0771 14- عماد نشوان الدليل العملي لمقرر اإلحصاء التطبيقي 5263 جامعة القدس املفتوحة. 4112 15- علي عبد الفتاح أبوشرار االقتصاد الدولي نظريات و سياسات دار امليسرة للنشر و التوزيع عمان األردن الطبعة األوىل 4101. 16- فليح حسن خلف التمويل الدولي مؤسسة الوراق للنشر و التوزيع ط 0 عمان األردن 4112. 69

خاتمة عامة 4119 17 -كامل بكري االقتصاد الدولي التجارة الدولية و التمويل الدار اجلامعية االسكندرية 18 -حممود خالد عكاشة spss في تحليل البيانات اإلحصائية جامعة األزهر فلسطني. 4114 استخدام نظام 19- مىن قاسم اإلصالح االقتصادي الدار المصرية اللبنانية 0779. 20- موسى سعيد مطر و آخرون التمويل الدولي دار الصفاء للنشر و التوزيع عمان ط 0. 4119 21- شقريي نوري موسى حممد عبد الرزاق صاحل طارق الزرقان عبد اهلل يوسف سعادة التمويل الدولي و نظريات التجارة الخارجية دار امليسرة للنشر و التوزيع عمان ط 0 4104 22- نعمان سعيدي البعد الدولي للنظام النقدي الدولي برعاية صندوق النقد الدولي دار بلقيس دار البيضاء اجلزائر ط 10. 4100 23- وليد عبد احلميد العايب اآلثار االقتصادية الكلية لسياسة اإلنفاق الحكومي-دراسة تطبيقية قياسية لنماذج التنمية االقتصادية مكتبة حسن العصرية لبنان 4101. الجامعية: البحوث 24- امحد التيجاين هيشر دراسة و تحليل أداء قطاع مواد البناء في الجزائر خالل الفترة : 1974-2007 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية وعلوم التسيري ختصص النمدجة االقتصادية جامعة ورقلة 4101. 25- إميان زوين دور الجيل الثاني من اإلصالحات االقتصادية في تحقيق التنمية-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص: التحليل واالستشراف االقتصادي جامعة منتوري قسنطينة.4100-4101 26- مجال حودمويسة التحوالت المصرفية في الجزائر في ظل اإلصالحات االقتصادية و المتغيرات الدولية أطروحة دكتورة يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر 4111. 27- حسيبة لعزازي دور و فعالية السياسة النقدية في التتوازن الخارجي- دراسة حالة الجزائر- مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص نقود و بنوك جامعة اجلزائر 9 4100-4101 28- حنان لعروق سياسة سعر الصرف و التوازن الخارجي-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري ختصص بنوك و تأمينات جامعة منتوري-قسنطينة. 4112/4112 29- خالد أمحيمة أزمة الديون السيادية األوروبية وانعكاساتها على موازين مدفوعات دول المغرب العربي- دراسة حالة الجزائر خالل الفترة 4100-4112 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص : اقتصاد دويل جامعة حممد خيضر بسكرة 4109-4104 30- خليفة عزي سعر صرف الدينار الجزائري بين نظام التثبيت و نظام التعويم المدار و أثره على ميزان 70

خاتمة عامة المدفوعات )198562008( دراسة مقارنة- مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص مالية و بنوك جامعة مسيلة 4104-4100. 31- برايس خليفة دراسة تحليلية و قياسية للميزان التجاري في الجزائر خالل الفترة 2010-1970 م مذكرة ماجستري ختصص حتليل اقتصادي جامعة اجلزائر 4109. 32- راضية بن زيان دراسة قياسية و اقتصادية ألثر التخفيض على الميزانية الميزان التجاري و ميزان المدفوعات في الجزائر 1999-1970 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص اقتصاد قياسي جامعة اجلزائر 4114-4110 33- سعاد مهمائي تأثير برامج التعديل الهيكلي على األسرة الجزائرية مذكرة ماجستري يف الدميغرافيا جامعة باتنة 4117 34- سليم عقون قياس أثر المتغيرات االقتصادية على معدل البطالة- دراسة قياسية تحليلية- حالة الجزائر مذكرة ماجستري يف علوم التسيري جامعة فرحات عباس سطيف ختصص تقنياتكمية 4101. 35 -عبد اجلليل هجرية أثر تغيرات سعر الصرف على الميزان التجاري دراسة حالة الجزائر- مذكرة ماجستري جامعة أيب بكر بلقايد تلمسان-اجلزائر ختصص مالية دولية 4104-4100. 36 -عبد احلميد محشة دور تحرير التجارة الخارجية في ترقية الصادرات خارج المحروقات في ظل التطورات الدولية الراهنة-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص: اقتصاد دويل 37 -عبد اهلل منصوري السياسات النقدية و الجبائية لمواجهة انخفاضكبير في الصادرات حالة اقتصاد صغير مفتوح أطروحة دكتوراه الدولة يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر 4111-4112 38- عتيقة وصاف آثار تحرير تجارة الخدمات على التجارة الخارجية في الدول العربية مع اإلشارة إلى حالة الجزائر) 2009-1999 ( أطروحة دكتوراه العلوم يف العلوم االقتصادية جامعة حممد خيضر بسكرة اجلزائر. 4102-4109 39- علي عبد الرشيد بن ديب تنظيم وتطور التجارة الخارجية. حالة الجزائر أطروحة دكتوراه دولة يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر 4114 ت 4119 40- علينب قدور دراسة أثر تغيرات أسعار الصرف على النموذج الكلي-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري املركز اجلامعي موالي الطاهر-سعيدة 4112-4112. 41- فوزية خلوط دور السياسة المالية في تحقيق االستقرار والنمو االقتصاديين في الدول النامية في ظل التحوالت الدولية الراهنة-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص نقود و متويل جامعة حممد خيضر بسكرة 4112-4119. 71

خاتمة عامة 42 -ليلى بن عاشور محددات نجاح المؤسسة الصغيرة والمتوسطة المقامة من طرف البطالين والمدعمة بالصندوق الوطني للتأمين على البطالة - دراسةميدانية على مستوى الجزائر العاصمة مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية وعلوم التسيري ختصص سرب اآلراء والتحقيقات االقتصادية 4119 43 -بربري حممد األمني سياسة التحرير التدريجي للدينار الجزائري و انعكاساتها على تطور وضعية عناصر ميزان المدفوعات الجزائري خالل الفترة 2003-1990 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص نقود و مالية جامعة حسيبة بن بوعلي- الشلف 4112-4112. 44- حممد بن عزة ترشيد سياسة اإلنفاق العام بإتباع منهج االنضباط باألهداف دراسة تحليلية و قياسية لدور اإلنفاق العام في تحقيق أهداف السياسة االقتصادية في الجزائر أطروحة دكتورة يف العلوم االقتصادية ختصص تسري املالية العامة جامعة أبو بكر بلقايد تلمسان 4102 45- دراوسي مسعود السياسة المالية ودورها في تحقيق التوازن االقتصادي حالة الجزائر: 1990-2004 أطروحة دكتوراه الدولة يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر 4112. 46- معني علي سيف اهلويش محددات رصيد ميزان المدفوعات في المملكة العربية السعودية في الفترة 4117-0791 م دراسة قياسية مذكرة ماجستري يف االقتصاد ختصص إدارة أعمال جامعة امللك سعود اململكة العربية السعودية 0299-0294 هتتت 47- موسى بوشنب إشكالية التوفيق بين السياسة النقدية والسياسة المالية في ضبط التوازن االقتصادي"حالة الجزائر 1990 أفاق 2009 مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية ختصص اقتصاديات املالية جامعة أحممد بوقرة بومرداس 4101-4117. 48- ناهض قاسم القدرة اختالل ميزان المدفوعات الفلسطيني أسبابه و طرق عالجه مذكرة ماجستري جامعة األزهر غزة. 4109 49- نورة حممدي دراسة تحليلة ألثر اإلصالحات االقتصادية على أداء و مساهمة القطاع الخاص في االقتصاد الوطني مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية وعلوم التسيري فرع دراسات اقتصادية 4111 جامعة ورقلة. 50- يوسف عبد الباقي دور سعر الصرف في تعديل ميزان المدفوعات الدول النامية-دراسة حالة الجزائر مذكرة ماجستري يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر جوان 4110. المقاالت و الملتقيات : 51- بغدادكربايل نظرة عامة على التحوالت االقتصادية في الجزائر جملة العلوم اإلنسانية- جامعة حممد خيضر بسكرة العدد الثامن جانفي 4112. 72

خاتمة عامة 52- بلقاسم رحتتايل ركتن الدين فالك دراسة تحليلية قياسية ألثر االستثمار العمومي على البطالة في الجزائر خالل الفترة 2010-1970 مداخلة متعلقة بامللتقى الدويل حول إسرتاتيجية احلكومة يف القضاء على البطالة وحتقيق التنمية املستدامة. 53- بن علي بلعزوز عبد العزيز طيبة السياسة النقدية و استهداف التضخم في الجزائر خالل الفترة) 2006-1990 ( حبوث اقتصادية عربية العدد 20 الشلف 4119 54- مجيلة اجلوزي ميزان المدفوعات الجزائري في ظل السعي النضمام إلى المنظمة العالمية للتجارة جملة الباحث ورقلة العدد. 4104 00 55- مسية زيرار وبشري الزعيب و طالب عوض أثر سياسة سعر الصرف األجنبي في الميزان التجاري الجزائري 2004-1970 م مقالة يف عمادة البحث العلمي اجلامعة األردنية. دراسات العلوم اإلدارية اجمل لد 91 العدد 4. 4117 56- عبد احلق عرتوس حممد دهان أثر التغير في التداول النقدي على الناتج المحلي في االقتصاد الجزائري أحباث اقتصادية و إدارية جامعة بسكرة جوان 4117 57- خملويف عبد السالم أزمة املديونية و جلوء اجلزائر إىل صندوق النقد الدويل امللتقى الدويل حول اإلصالحات االقتصادية يف اجلزائر املمارسة التسويقية 40/41 أفريل 4112 املركز اجلامعي بشار. 58- فريدة عزازي أثر المديونية الخارجية على ميزان المدفوعات الجزائري-دراسة قياسية اقتصادية 1970-2006 جملة األحباث االقتصادية جامعة سعد دحلب البليدة العدد. 4101 12 59 -كرمي زرمان التنمية المستدامة في الجزائر من خالل برامج اإلنعاش االقتصادي 2009-2001 أحباث اقتصادية و إدارية العدد 9 جامعة بسكرة 4101. 60- حممد مسعي سياسة اإلنعاش االقتصادي في الجزائر وأثرها على النمو جملة الباحث جامعة ورقلة العدد 4104 01 61- حممد بن بوزيان عبد احلميد خلدميي تغيرات سعر النفط واالستقرار النقدي في الجزائر- دراسة تحليلية وقياسية جملة أداء املؤسسات اجلزائرية العدد 14. 4104 62- مدين بن شهرة سياسات العديل الهيكلي في الجزائر جملة العلوم االنسانية العدد 4112 09 مصطفى حممد عبد اهلل تصحيح ميزان املدفوعات دراسة حتليلية لتجربة السودان 4117-0791 جملة املصريف العدد 29 4101. 63- نبيل فليح دراسة تقيمية لسياسة اإلنعاش االقتصادي المطبقة في الجزائر 2010-200 أحباث اقتصادية و إدارية العدد 04 بسكرة ديسمرب 4104. 73

خاتمة عامة التقارير : 64- صندوق النقد الدويل دليل ميزان المدفوعات و وضع االستثمار الدولي ط 1. 4117 65- علي عبد الرضا محودي العميد المداخل الحديثة في تصحيح اختالل ميزان المدفوعات البنك املركزي العراقي- املديرية العامة لإلحصاء واألحباث. 66- حممد لكساصي حمافظ بنك اجلزائر التطورات االقتصادية للبنك سنة 2012 و عناصر التوجه للسداسي األول من سنة 4109 سنة 4109. 67- وليد عيدي عبد النيب ميزان المدفوعات بوصفه أداة في التحليل االقتصادي البنك املركزي العراقي- املديرية العامة لإلحصاء واألحباث. 69- بنك اجلزائر التقرير السنوي 4109 التطور االقتصادي و النقدي للجزائر نوفمرب. 4102 ثانيا : المراجع باللغة األجنبية : Ouvrages -Bernard Guillochon et Annie Kawecki, Économie internationale( commerce et 07 macroéonomie), DUNOD, Paris, 2009. - François coulombet Jean Longatte et Pascal Vanhove, ÉCONOMIE( manuel et 01 applications), DUNOD, Paris, 2013. -Jean-Louis Mucchielli Thierry Mayer, ÉCONOMIE INTERNATIONALE, 02 Editios Dalloz, Paris, 2005 -Paula Samuelson, Williamd Nordhaus, Économie-Taux de change et systéme 03 financier international, paris,2005 -Poul krugman, Maurice Obstfeld, Marc Melitz, Économie international, 04 publié par pearson Education, France, paris, 2012. :Thèses et mémoires - Abdel-Madjid Djenane, REFORMES ECONOMIQUES ET 05 AGRICULTURE EN ALGERIE, These POUR L OBTENTION DU GRADE 74

خاتمة عامة DE DOCTEUR D ETAT ES SCIENCES ECONOMIQUES, UNIVERSITE FERHAT ABBAS SETIF, 1997. - Achour Tani Yamna, L analyse de la croissance économique en Algérie, 06 These De Doctorat en Sciences, Option : Finances Publiques, Université Abou Belkr Belkaid, Tlemcen, 2014.These De Doctorat en Sciences, Option : Finances Publiques, Université Abou Belkr Belkaid, Tlemcen, 2014. L obstacle politique aux réformes économiques en - Mourad OUCHICHI,00 Algérie, Thèse de doctorat en Science Politique, Université Lumière Lyon 2, 26 mai 2011 - Nouara Kaid, Le système de santé algérien entre efficacité et équité-essai 07 d évaluation à travers la santé des enfants enquête dans la wilaya de Béjaïa. THESE pour Le Doctorat D Eatet Sciences En SCIENCES Eéconomiques, UNIVERSITE D ALGER. Articles : - Ashok Parikh, Corneliu Stirbu, Relationship between Trade 09 Liberalisation, Economic Growth and Trade Balance: An Econometric Investigation, HWWA Discussion Paper 282, Hamburg Institute of Internationa Economics 2004. - Amine Belaicha et Abdeldjellil Bouzidi, Daniel Labaronne, Crise 77 financière internationale, Ralentissement économique mondial et Effets sur les économies euro-maghrébines Une fonds d investissement d etat pour Algérie approche institutionnelle et confrontation au modèle traditionnel dés fonds souverains, faculté des Sciences Economiques Gestion et des Sciences de Commerciale, collogue international, Université de Béjaia - ANTHONY P. THIRLWALL, Balance of payments constrained growth 71 models: history and overview, PSL Quarterly Review, vol. 64 n. 259 (2011), p315, lectronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=2049740 75

خاتمة عامة,Payements the Balance of The Monetary Approach to, - Carlos A. Végh72.Chapter 6,University of Maryland and NBER August 2012 - Grégory Vanel, La balance des paiements américaine revisitée, Mesure et 73 démesure de l hégémonie financière américaine, Université du Québec à Montréal GROUPE DE RECHERCHE SUR L INTEGRATION - E.J. van der Merwe, The Use of Balance of Payments Statistics in the 74 Determination of Monetary and Fiscal Policy, Prepared by the South African Reserve Bank, Fifteenth Meeting of the IMF Committee on Balance of Payments Statistics Canberra, Australia, October 21 25, 2002. - Jin Zhongxia, The Dynamics of Real Interest Rate, Real Exchange Rates 75 and the Balance of Payments in China: 1980-2002, IMF Working Paper Office of Executive Directors, International Monetary Fund, 2003, wp /03 /67). Achour Tani Yamna, L analyse de la croissance économique en Algérie, -76 Koichi Haji and Junichi Kumagai, The Changing Structure of Japan s -70 Balance of Payments Implications of the Shrinking Trade Surplus in Goods and Services, Economic Research Group, 02/07/15 - Mohamed Elmoubarek et Fatiha Daoud, La contribution des finances 78 publiques dans le développement de l économie algérienne, REVUE des Sciences Economiques Gestion et des Sciences de Commerciale, n 11, 2014 - SAFA Alain, Hilmi Nathalie, CEMAFI, Messaoud Zemour, L impact des 98 flux financiers et monétaires sur l équilibre des balances des paiements des pays MEN, Université de Nice et Université de Batna, Algérie - Patricia A. Adamu and Osi C. Itsede, BALANCE OF PAYMENTS 97 ADJUSTMENT: THE WEST AFRICAN - MONETARY ZONE EXPERIENCE, Vol. 10, No.2,Journal of Monetary and Economic Integration -Patricia A. Adamu and Osi C. Itsede, BALANCE OF PAYMENTS 91 ADJUSTMENT: THE WEST AFRICAN - MONETARY ZONE EXPERIENCE, Vol. 10, No.2,Journal of Monetary and Economic Integration 76

خاتمة عامة Rapports : 92- Bulletin statistique trimestriel, N001, septembre 2007, Bank of Alegria. 93-Economic statistics bulletin of Arab countries, Arab Monetary Fund, Issue 31,2011. 94- Bulletin statistique de la Bank d' Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des pimentes 1992-2011 hors série, juin 2012. 95- Evolution Economique et Monétaire en Algérie en Algérie, juillet, 2013 96- Bulletin statistique trimestriel, N005, mars 2014, Bank of Alegria. 77

قائمة المالحق الملحق رقم 01 : محاور برنامج اإلنعاش االقتصادي 2004-2001 الوحدة مليار دج طبيعة األعمال البرامج رخص مخصص رخص البرامج % 2004 2003 2002 2001 8,6 - - 15,0 30,0 دعم اإلصالحات 12,4 12 22,5 20,3 الدعم المباشر للفالحة و الصيد 10,6 البحري 21,7 3 35,7 42,9 32,4 التنمية المحلية 40,1 2 37,6 77,8 93 األشغال الكبرى 100 3,5 17,4 29,9 39,4 الموارد البشرية 8,6 20,5 113,2 185,9 204,4 المجموع المصدر: قانون المالية التكميلي 2001 باالعتماد على نبيل بوفليح مرجع سبق ذكره ص 424. 79

قائمة المالحق الملحق رقم 02 : محاور برنامج دعم النمو التكميلي 2009-2005 الوحدة مليار دج % 45,5 40,5 8 4,8 القطاعات أوال :برنامج تحسين الظروف المعيشية للسكان : السكنات التربية الوطنية التعليم العالي و التكوين المهني البرامج البلدية للتنمية تنمية مناطق الهضاب العليا و المناطق الجنوبية تزويد السكان بالماء الكهرباء و الغاز باقي القطاعات ثانيا : برنامج تطوير الهياكل القاعدية قطاع األشغال العمومية قطاع المياه قطاع التهيئة العمرانية ثالثا : برنامج دعم التنمية االقتصادية الفالحة و التنمية الريفية و الصيد البحري الصناعة و ترقية االستثمار السياحة و المؤسسات الصغيرة و المتوسطة و الحرف رابعا : برنامج تطوير الخدمة العمومية العدالة و الداخلية المالية و التجارة و باقي اإلدارات العمومية البريد و تكنولوجيا الحديثة التصال خامسا : برنامج تطوير التكنولوجيا الحديثة اإلعالم و االتصال المبلغ 1.908.5 555,0 3995 200 250 1925 3115 1703.1 1300 393 10,15 337,2 312 18 72 203,9 99 88,6 16,3 50 المصدر : من إعداد الطالب باالعتماد على وصاف عتيقة مرجع سبق ذكره ص 011. 80

قائمة المالحق الملحق رقم )03( : التوزيع القطاعي للبرنامج الخماسي 2014-2010 المبالغ المخصصة لألنفاق 9903 3700 1898 619 1800 1886 8400 5900 2000 500 3500 1000 2000 800 الوحدة مليار دج النسبة المؤية %45,12 %38,52 %16,05 البرنامج 1- برنامج تحسين ظروف معيشة السكان : السكن - التربية التعليم التكوين المهني - الصحة تحسين وسائل و خدمات اإلدارات العامة باقي القطاعات 2- برنامج تطوير الهياكل القاعدية قطاع االشغال العمومية و النقل قطاع المياه قطاع التهيئة العمرانية 3- برنامج دعم التنمية االقتصادية الفالحة و التنمية الريفية دعم القطاع الصناعي العمومي دعم المؤسسات الصغيرة و المتوسطة و التشغيل المصدر : من إعداد الطالب باالعتماد على نبيل بوفليح مرجع سبق ذكره ص 422. 81

قائمة المالحق الملحق رقم )04( : تطورات الميزان التجاري الجزائري خالل الفترة 1989-1970 الوحدة مليار دوالر أمريكي 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 السنوات 1970 9,55 6,32 5,94 5,25 4,70 4,60 1,88 1,30 0,85 الصادرات 1,01 8,40 8,54 7,12 5,08 5,49 4,03 2,23 1,49 1,22 الواردات 1,25 امليزان 1,15-2,22-1,18 0,17-0,79 0,57-0,35-0,19-0,37 التجاري 0,24-29,79 25,12 20,02 16,33 14,93 12,23 7,50 6,13 7,50 6,14 PIB 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 السنوات 1980 9,56 7,81 8,22 7,83 12,84 12,79 12,58 13,16 14,39 الصادرات 13,87 9,47 7,69 7,04 9,22 9,84 10,28 10,39 10,75 11,3 الواردات 10,55 امليزان 0,09 0,12 1,18-1,39 3 2,51 2,19 2,41 3,09 التجاري 3,32 55,50 58,80 64,60 63,10 61,09 51,51 47,55 44,78 43,74 40,91 PIB المصدر : بنك اجلزائر باالعتماد علي بن قدور مرجع سبق ذكره 4112-4112 82

قائمة المالحق تطور البنية السلعية للصادرات الجزائرية خالل الفترة 1989-1970 الملحق رقم )05( : الوحدة مليون دج 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 السنوات 1970 I بنية الصادرات 207 )%080( 291 )%489( 220 )%484( 149 )%489( 179 )%989( 174 )%982( 709 )%0484( 227 )%782( 291 0481( )% 777 %41( ) 1 سلع استهالكية )6+1( 210 214 241 114 117 121 994 201 291 منها: مواد 729 )%081( )%489( )%480( )%489( )%981( )%989( )%0081( )%989( 0082( )% 0784( )% غذائية) 1 ( 9 9 07 04 097 99 99 047 077 2 سلع 79 - - )%1819( )%1812( )%1892( )%182( )%081( )%484( %289( ) 087( )% التجهيز )5+4( 91.994 49.127 49.921 40.291 09.949 09.907 1.299 2.012 9.299 3 مواد أولية 9.99 )%7989( )%7982( )%7989( )%7980( )%7282( )%7181( )%9181( )%9984( 9481( )% 9 9987( )% ونصف مصنعة )3+2( 92.927 49.497 49.222 40.179 09.499 09.410 1.411 2.901 9.021 منها: الطاقة 9.22 )%7982( )%71( )%71( )%72( )%79( )%7984( )%94.7( )%9484( 9482( )% 1 1789( )3( )% - - - - - - 2 0 0 4 سلع غير 0 محددة 7( ) 91.922 42.492 42.201 44.412 09.219 07.272 9.297 2.922 2.419 مجموع قيمة 2.79 الصادرات 0 %02081 %7784 %01787 %00781 %7289 %01087 %04989 %09780 9282 مؤشر تطور 011 % إجمالي % الصادرات سنويا 972 722 712 0.019 0.471 0.999 0.499 0.199 0129 إجمالي 0.24 الصادرات من 2 غير المحروقات )%482( )%987( )%9872( )%287( )%187( )%189( )%0981( )%0989( 4280( نسبة )9181 )% الصادرات من %( غير المحروقات 1989 1988 1987 1986 1985 1984 83 1983 1982 1981 السنوات 1980

قائمة المالحق المجموعات السلعية I بنية الصادرا 209 491 091 027 479 429 072 949 291 1 سلع 220 استهالكية ت )6+1( 412 099 022 049 490 492 099 942 207 منها: مواد 290 غذائية) 1 ( 990 922 040 44 017 7 0 1 00 2 سلع 1 التجهيز )5+4( 91.199 22.971 20.247 92.912 12.014 19.210 11.241 11.022 14.47 1 24.0 70 3 مواد أولية ونصف مصنعة )3+2( 19.749 %72894 24.792 %72824 21.911 %79827 92.119 %79899 19.477 %79812 14.479 %79890 27.942 %79824 27.970 %79841 10.19 9 79802 20.9 02 79.4 منها: الطاقة )3( - - - - - - - - % - %9 4 سلع غير - محددة 7( ) 90.799 412874 22.240 091814 20.991 007829 92.792 011 12.212 122.63 19.929 121.10 11.944 115.34 11.299 114.87 14.99 9 007.9 24.1 29 011 مجموع قيمة الصادرات مؤشر تطور إجمالي الصادرات سنويا 9.101 4.299 0.191 794 0.412 0.210 979 0.199 0.011 إجمالي 799 الصادرات من غير المحروقات %2809 %2829 %4829 %4819 %0871 %4827 %0829 %0891 0892 % 0899 % نسبة الصادرات من غير المحروقات المصدر : من إعداد الطالب باالعتماد على ع يل عبد الرشيد بن ديب تنظيم وتطور التجارة الخارجية. حالة الجزائر أطروحة مقدمة لنيل درجة دكتوراه دولة يف العلوم االقتصادية جامعة اجلزائر 4114 ت 4119 ص 490-921-929. 84

قائمة المالحق الملحق رقم )06( : التركيبة السلعية للواردات الجزائرية خالل الفترة 1989-1970 الوحدة مليار دج 1979 1978 1977 1976 1975 1974 1973 1972 1971 السنوات 1970 I بنية الواردات 1.724 )%4082( 1.949 )%0789( 1.197 )%4181( 2.917 )%4080( 1.171 )%4281( 2.110 )%4184( 0.971 )%4089( 0.297 )%4487( 4.097 )%9189( 0.012 )%0989( 1 سلع استهالكية )6+1( 2.092 2.147 2.299 9.272 2.199 9.222 0.409 0.097 0.929 191 )%0287( )%0281( )%0284( )%0180( )%0782( )%0787( )%0989( )%0981( )%9181( )%0187( منها: مواد غذائية) 1 ( 02.190 01.249 09.991 01.297 7.929 2.911 9.294 4.299 4.211 2 سلع التجهيز 4.212 )%9280( )%2987( )%2981( )%2981( )%2081( )%9482( )%9789( )%9982( )%9789( )%2189( )5+4( 00.992 )%9280( 00.199 )%9480( 7.212 )%9484( 1.719 )%9081( 9.972 )%9984( 9.901 )%2084( 9.229 )%9989( 4.292 )%9982( 4.291 )%2182( 4.292 )%2189( 3 مواد أولية ونصف مصنعة )3+2( 221 244 992 990 929 071 009 042 091 004 منها: الطاقة )3( )%089( )%084( )%080( )%089( )%082( )%080( )%089( )%089( )%487( )%089( 01 9 2 40 09 00 2 2 9 9 4 سلع غير )%1819( )%1814( )%1810( )%1817( )%1819( )%1811( )%1811( )%1811( )%1812( )%1812( محددة 7( ) 94.999 92.297 47.292 44.449 49.922 09.922 9.991 1.172 1.149 مجموع الواردات 1.412 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 1980 السنة II بنية الواردات 42.021 00.149 9.709 01.002 04.224 00.191 09.019 04.212 00.274 1 سلع استهالكية 01.297 )6+1( 85

قائمة المالحق 92829 ( 41891( 41800( 28823( 42849 40829 41822 42894 %49891 %42891 )% )% )% )% 07.712 7.471 9.171 9.410 7.949 9.999 7.417 9.727 9.977 منها: مواد غذائية 9.994 ) 1 ( 09.910 09.902 01.919 02.904 09.924 09.122 09.701 07.479 09.912 2 سلع التجهيز 02.211 )5+4( 49892( 91811( 90829( 91821( %92892 %92822 % 91811 % 97.19 % 99819 النسبة % 99842 )% )% )% )% 42.712 09.224 02.999 09.209 07.447 44.240 09.292 09.299 09.901 3 مواد أولية 02.292 91879( )% 24829( )% 24819( )% 21817( )% %99892 %29872 %99890 %92829 %99822 %92899 ونصف مصنعة )3+2( 919 119 129 107 904 972 990 909 929 922 منها: الطاقة ( 3 ) 020 29 71 21 99 22 042 01 9 4 سلع غير 1 محددة ( 7 ) 91.194 29.249 92.029 29.221 27.270 20.429 27.994 27.991 29.991 مجموع قيمة 21.207 الواردات 090890 77879 99814 011 122.14 126.50 122.86 121.88 04189 تطور مؤشر قيمة 011 الواردات المصدر : من إعداد الطالب باالعتماد ع يل عبد الرشيد بن ديب مرجع سبق ذكره ص 992-492. 86

قائمة المالحق الملحق رقم ( 07( : تطورات الموازنة العامة للجزائر خالل الفترة 1989-1970 الوحدة مليار دج 0797 0799 0799 0791 0792 0792 0799 0794 0790 السنتتتتتتتتتتتتوات 0791 22922 92997 90497 42791 49072 40977 7721 9292 2794 إيرادات جبائية 2221 0292 0219 4411 0497 0929 4197 0000 922 799 إيرادات غري جبائية 921 96,59 96,19 89,96 اإليرادات اجلبائية 86,52 % % 93,44% 95,27% 92,58% 91,30% % 91,89% 86,46% /إمجايل اإليرادات % 21247 91994 99291 41402 42129 49299 00119 7099 1707 إمجايل اإليرادات 1911 41171 09292 02494 09091 09121 7211 1491 2912 2199 نفقات التسيري 2429 09242 04290 01070 1729 2204 2114 9907 4994 4422 نفقات التجهيز 0149 99202 91011 42299 41009 07119 09219 7797 9079 1720 إمجايل النفقات العامة 2991 04702 1191 9111 1179 2792 01191 0199 790 44- رصيد امليزانية 291 0797 0799 0799 0791 0792 0792 0799 0794 0790 السنوات 0791 00121 1 79211 74792 97171 012909 011499 92240 99294 97992 إمجايل اإليرادات 27922 22211 42011 41211 40211 21911 - - - - اجلباية البرتولية - 97817 % 25,78 % 21,94% 23,86% 38,46% - - - - - اإليرادات اجلبائية /إمجايل اإليرادات 04221 1 00791 1 019799 010909 019290 72791 87462 90119 57654 إمجايل النفقات 29402-8100 - 41411-01779 - 04449 + 4924 + 2914-4720 + 2717 + 40947 + 01091 رصيد امليزانية المصدر : اجلريدة الرمسية اجلزائرية للفرتة املدروسة باالعتماد على فوزية خبلوط مرجع سبق ذكره ص 79-72 87

قائمة المالحق الملحق رقم )08( : تطور المديونية الخارجية للجزائر خالل الفترة 1989-1970 خدمات خدمات مبلغ الديون مبلغ الديون السنوات الديون الديون بالمليار بالمليون بالمليار بالمليون دوالر دوالر دوالر دوالر 1970 722 18722 2289 181229 1971 0411 0841 1780 181170 1972 0221 0822 071 1807 1973 4770 48770 91180 189110 1974 9204 98204 90281 189021 1975 2279 28279 21289 182129 1976 1192 18192 99489 189949 1977 9714 98714 012989 081299 1978 09199 098199 020289 082029 1979 01201 01820 491981 489191 1980 09120 098120 970982 987092 1981 09111 0981 2171 2817 1982 07911 0789 2924 28924 1983 09211 0982 2911 28911 1984 09111 09 2412 28412 1985 07111 0781 2007 28007 1986 07911 0789 2041 2804 1987 44991 44899 2701 2870 1988 42120 428120 1221 1822 1989 42942 428942 9701 9870 المصدر : من إعداد الطالب باالعتماد على السنوات من : 0791-0791 عبد اهلل منصوري مرجع سبق ذكره ص 479. 0797-0790 خملويف عبد السالم أزمة املديونية و جلوء اجلزائر إىل صندوق النقد الدويل ص 4 88

الملحق رقم )09( : تطور ميزان التجاري الجزائري خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي 1997 1996 1995 1994 1993 1992 0770 0771 السنوات 13,82 13,22 10,26 8,89 10,41 11,51 04822 إمجايل الصادرات 04871 13,18 12,65 9,73 8,61 9,88 10,98 11,97 صادرات احملروقات 04829 0,64 0,57 0,53 0,28 0,53 0,53 0,47 صادرات خارج احملروقات 1829 %72899 %72817 %72899 %71892 %72870 %72821 %71844 نسبة الصادرات احملروقات %72870 %2819 %2890 %2809 %9802 %2817 %2811 %9899 نسبة الصادرات خارج احملروقات %2817-8,13-9,09 99,9-10,10- -9,15-7,99-8,30 99,9- الواردات 5,69 4,13 0,16-0,26 2,42 3,21 2891 2809 امليزان التجاري 48,2 46,9 42,1 42,4 51,0 49,1 46,7 61,8 PIB 2010 2009 4119 4119 4111 4112 4112 4119 السنوات 57.09 45.19 78.59 60.59 22.92 46.33 94.44 إمجايل الصادرات 42.21 56,12 44,41 99807 27810 29810 22827 90822 صادرات احملروقات 49877 0,97 0,771 082 1879 0809 1892 1811 صادرات خارج احملروقات 1829 %79891 %79849 %79844 %79899 %79872 %79821 %79874 نسبة الصادرات احملروقات %79819 %0891 %0890 %0899 %0814 %4811 %0811 %4812 نسبة الصادرات خارج احملروقات %0874-38,89-37,40-37,99-26,35-20,68-19,86-17,95-13,32 الواردات 018,2 97,7 140,6 34,24 34,06 26,47 14,27 11,14 امليزان التجاري 162,08 138,11 171,09 135,09 116,5 102,8 85,2 67,8 PIB المصدر : بنك الجزائر باالعتماد على السنوات : مجيلة اجلوزي مرجع سبق ذكره ص 492. Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 76-70-77, hors série, juin 2012, p1pimentes 1992-201 Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 47,, p2714pimentes -1990 1991-1992 2011-2012 2014 التركيبة السلعية للواردات الجزائرية)%( خالل الفترة 2002-1990 الملحق رقم )10( : 89

- 1 سلع استهالكية 2 سلع التجهيز 3 مواد أولية ونصف مصنعة 991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 المصدر : من اعداد الطالب باالعتماد علي عبد الراشد بن ديب مرجع سبق ذكره ص 416. الملحق رقم ( 11( : تطورات الموازنة العامة للجزائر خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليون دج 1997 926668 564765 845196 %11872 1996 825157 495995 724609 %11800 1995 611731 336148 759617 %22872 1994 477181 222176 566329 %21821 1993 313949 179218 476627 %29817 1992 311864 193800 420131 %14802 0770 248900 161500 212100 %12897 0771 152500 76200 136500 %27879 السنوات إمجايل اإليرادات إمجايل اإليرادات اجلبائية إمجايل النفقات نسبة اإليرادات اجلبائية/اإليرادات 90294 011229 97029-029991- 014199-019419- 91911 رصيد امليزانية مبليون دج 01111 0118229 2009 9191111 4204911 2421911 %12819 291911- -570,3 908294 2010 2974711 4712111 2211711 %11809 92111- -74 499211- رصيد امليزانية مبليار دج السنوات إمجايل اإليرادات إمجايل اإليرادات اجلبائية إمجايل النفقات نسبة اإليرادات اجلبائية/اإليرادات رصيد امليزانية مبليون دج رصيد امليزانية مبليار دج 9189 01 المصدر : الجريدة الرسمية الجزائرية للفترة المدروسة باالعتماد على السنوات : 4111 3639800 916000 2452700 %42809 0099011 1187,1 4112 3082600 899000 2052000 %47801 0191111 1030,6 4112 1618400 862200 1891800 %29849 099949- -273,4 4119 1517673 836050 1691400 %22817 0198419-0148199- 978029-4119 3687800 937000 3108500 %42820 297911 579,3 0298991-4119 5190500 970200 4144000 %09817 0121211 1046,5-173,727 2008-1990: اإليرادات : سليم عقون قياس أثر المتغيرات االقتصادية على معدل البطالة- دراسة قياسية تحليلية- حالة اجلزائر مذكرة ماجستري يف علوم التسيري جامعة فرحات عباس سطيف ختصص تقنياتكمية 4101 ص 074. النفقات : حممد بن عزة ترشيد سياسة اإلنفاق العام بإتباع منهج االنضباط باألهداف دراسة تحليلية و قياسية لدور اإلنفاق العام في تحقيق أهداف السياسة االقتصادية في الجزائر أطروحة دكتورة يف العلوم االقتصادية ختصص تسري املالية العامة جامعة أبو بكر بلقايد تلمسان 4102 ص. 410 90

2014-2009 :بنك اجلزائر التقرير السنوي 4109 التطور االقتصادي و النقدي للجزائر نوفمرب 4102 ص 407. الملحق رقم )12( : تطور ميزان رأس المال خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي رؤوس األموال الرمسية االستثمارات املباشرة 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 السنوات -1812-1819 0,03 0,00 0,00 0,00 0,27 0,26 0,50 0,46 1847 1811 1870 1824 2812 9844 0894 0817 0899 0819 السحب 1899- اهتالك -9844 1899-1892- 9804-9800- 2844-2841- 9801-9812- الرصيد -1822-0849 1819 1899-4829- 9897-9821- 4820-0899- 0879-0819- القروض قصرية األجل + بند السهو واخلطأ -1821-1,18-0,48-0,06-0,20-0,21-0,04 0,00-0,89 ميزان رأس املال رؤوس األموال الرمسية االستثمارات املباشرة -1,57-1,89-1,07-0,81-2,54-4,09-3,34-2,29-0,83-2,40 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 السنوات السحب اهتالك الرصيد القروض قصرية األجل + بند السهو واخلطأ 0,62 0,62 1,06 1,76 1,37 2,33 2,55 3,48 2,04 1.534 0812 4804 0820 1879 1820 1892 4841 1829 1817-0,587 9819-2892- 2821-04899- 0849-0849- 1819-1822- 0809-18411 0899-4849- 9812-00897- 1899-1829- 0824 1802 0819- -18929-0,61-0,26-2,25-1,08-1,59 0,64-0,60-0,44-0,60-1,138-1,37-1,87-4,24-11,22-0,99 2,54 3,45 3,42 2,38-0,24 ميزان رأس املال المصدر : بنك الجزائر باالعتماد على السنوات : مجيلة اجلوزي مرجع سبق ذكره ص 492. Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 76-70-77, hors série, juin 2012, p1pimentes 1992-201 -1990 1991-1992 2011 Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 47,, p2714pimentes تطور المديونية الخارجية و خدماتها في الجزائر خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي الملحق رقم )13( : -2012 2014 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 91

25,72 29,48 31,57 33,64 31,22 30,47 28,31 25,26 22,57 22,64 9,34 2824 2842 2849 2821 284 2800 282 2821 4,15 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 5,603 5,606 5,457 5,68 5,56 4,405 3,676 3,396 3,735 098902 08290 08409 0811 1819 18097 المصدر : من إعداد الطالب باالعتماد على : - السنوات من 0771-4110 دراوسي مسعود مرجع سبق ذكره ص 299. - بنك اجلزائر النشرة اإلحصائية الثالثية : رقم 12 ديسمرب 4119 )من 4114 اىل 4119 ( رقم 42 مارس 4102 )من 4101 اىل 4109 ( رقم 91 جوان (4102 )4102 الملحق رقم )14( : تطور االحتياطات الصرف الجزائري خالل الفترة 2014-1990 الوحدة مليار دوالر أمريكي 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 082 481 4801 284 9812 1892 282 0087 09871 4980 5,83% 8,82% 6,65% 12,49% 25,78% 22,45% 15,54% 47,11% 79,57% 102,03% 16,06% 57,52% 49,53% 98,13% 180,49% 131,54% 86,11% 264,44% 402,69% 556,63% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 99899 001809 02980 029870 014844 094844 071811 0728104 099872 1388,18% 1965,39% 2622,32% 2978,20% 2917,63% 4136,66% 5186,62% 5712,96% 4790,90% 584,20% 7699,51% 11748,77% 14891,00% 2432,08% 2949,02% 92

المصدر : بنك الجزائر باالعتماد على السنوات : 1990- مجيلة اجلوزي مرجع سبق ذكره ص 492. 1991 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 4.37 7.06 8.39 0.02-0.91 3.45 1.25-2.42-1.41 0.80 1.30 2.40-0.71-0.87-1.36-2.40-0.83-2.29-3.34-4.09-2.54-0.81-1.07-1.89 3.65 6.19 7.57-2.38-1.74 1.16-2.09-6.32-4.38-0.01 0.23-0.53-2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 0.85 12.30 17.77 12.15 0.40 34.45 30.54 28.95 21.18 11.12-9.44 3.554-0.72-0.24 2.38 3.42 3.45 2.54-0.99-11.22-4.24-1.87-5,88 0.13 12.06 20.14 15.58 3.86 36.99 29.55 17.73 16.94 9.25 Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 76-70-77, hors série, juin 2012, p1pimentes 1992-201 Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 47,, p2714pimentes -1992 2011-2012 2014 الملحق رقم )15( : الوحدة مليار دوالر أمريكي تطور رصيد ميزان المدفوعات الجزائري للفترة 2014-1990 المصدر : بنك الجزائر باالعتماد على السنوات : مجيلة اجلوزي مرجع سبق ذكره ص 492. Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 76-70-77, hors série, juin 2012, p1pimentes 1992-201 Bulletin statistique de la Bank d Alegria, séries rétrospectives statistique de la balance des 47,, p2714pimentes -1990 1991-1992 2011-2012 2014 نتائج التوزيع الطبيعي لمتغيرة الصادرات الملحق رقم )16( : 93

المصدر : مخرجات برنامج spss الملحق رقم )17( : نتائج التوزيع الطبيعي لمتغيرة الواردات 94

المصدر : مخرجات برنامج spss 20 الملحق رقم )18( : نتائج التوزيع الطبيعي لمتغيرة الميزان التجاري 95

المصدر : مخرجات برنامج spss 20 نتائج الملحق رقم )19( : التوزيع الطبيعي لمتغيرة الميزان المدفوعات 96

المصدر : مخرجات برنامج 20 spss 97